tag:blogger.com,1999:blog-28526518100349969402024-03-13T23:44:55.668-07:00El Cerdo CapitalistaSantiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.comBlogger290125tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-45149975177052714802023-01-04T01:30:00.001-08:002023-01-04T01:30:00.173-08:00¿Cuáles son las habilidades más importantes y menos enseñadas para romperla en el mundo de los negocios?<p>Una vez me anoté en una hoja lo que creo son las habilidades más importantes para romperla en el mundo de los negocios. Y no dependen de un MBA o de magia innata. Diría que son 4 y en este orden: 1.- Saber narrar historias o hacer "storytelling", para VENDER. 2.- Mecanografía. 3.- Excel.</p><p>Está bueno el concepto de que si algo parece ser “ventas” es una historia muy mal narrada je. ¿Cómo mejorar en ventas? Hacer una combinación de shadowing (seguir a algún buen vendedor en su día a día) y práctica. La parte de la práctica necesita feedback o devoluciones. Sin feedback, podés ser eternamente mal vendedor. Con feedback, si tenés flexibilidad (mental), podés mejorar súper rápido.</p><p>Grave error en ventas es tratar de re-inventar la rueda también. Ya se sabe quiénes son los mejores vendedores (narradores de historias) de todos los rubros (dado "ventas" es un laburo muy guiado por los números... siempre se sabe quién es el N°1, el N°2 y así). Es CLAVE ponerse a estudiar a los mejores para ver qué desafíos se les presentan en el día a día, y cuáles de sus soluciones son copiables por nosotros. Otro error falopa que veo, día a día en ventas, es que personas poco habilidosas para algo quieren copiar a personas muy habilidosas en ese algo. Y desaprovechan su talento (que está en OTRA cosa), orientándose a un juego donde tienen altísima probabilidad de perder. En consecuencia, creo que para poder ser un buen vendedor, no sólo tenés que saber contar historias sino que tenés que tener AUTOCONOCIMIENTO para saber qué historias contás bien y laburar sobre eso, para que sean historias aún mejor contadas je. Que Messi de un curso sobre cómo se patean bien los tiros libres no tiene sentido, perooooo si Messi no hubiera practicado miles y miles de tiros libres en su carrera, tampoco él sería Messi. ¿Se entiende la analogía? Eso: Saber vender le gana a cualquier otra habilidad para el éxito en los negocios. Saber ejecutar está bueno y te puede hacer un gran empresario, pero inclusive los grandes "ejecutores" que la rompen es porque saben venderse también. ¡Abrazo de gol!</p>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-21363706811704448202023-01-03T02:30:00.001-08:002023-01-03T02:30:00.170-08:00Mi mejor día en la bolsa<p>El día que estalló por los aires AMC, el 27/ene/2021, gané USD 8.357 en 24 horas! 🚀👨🏻🚀 Ese había sido el mejor día de mi historia inversora.</p><p>Al año siguiente, el Miércoles 16 de Marzo de 2022 se convirtió oficialmente en el día que más guita gané en la bolsa en toda mi vida: USD 9.767! 🎊 (porque estalló por los aires Alibaba, empresa de la cual era -y soy- accionista) 🎉</p>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-668264552257903672023-01-02T14:06:00.004-08:002023-01-02T14:06:59.018-08:00Paciencia<p>En Marzo del 2008, hace 14 años, empecé a generar contenido de forma sistemática. En su momento, fue bloguear acá en Blogger (valga la redundancia). Luego, vinieron Facebook, Instagram, YouTube, Twitch, Spotify, TikTok, etc. Las plataformas sí que cambiaron en estos 14 años. La base del márketing de contenidos, no.</p><p>¿Mi máximo aprendizaje? Es obvio en retrospectiva: La paciencia está claramente subestimada.</p><p>No sé si cualquiera pero casi cualquiera podría dedicarse a lo que le guste hacer si trabaja sistemáticamente en generar contenido SIN PARAR POR AÑOS.</p><p>Juguemos más al long game. El corto plazo es el fruto prohibido del diablo: la falopa y querer ganar usd 10.000/mes desde el mes 1 son la misma cosa. Se siente bien poner el foco en la ganancia de corto plazo. ¿Para qué vas a agarrar ese trabajo bajonero bien pago? ¿Para comprarte el último iPhone? Déjate de romper las pelotas.</p><p>Gracias Blogger, por permitirme arrancar con el "márketing de contenidos", sin saber que eso estaba haciendo. Funcionó.</p>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-15110184215814633182023-01-02T12:42:00.008-08:002023-01-02T12:46:48.419-08:00Primero, guita para comprar libertad. Después, relaciones para comprar felicidad.<p>Queridos lectores del cerdo: Les deseo FELICIDAD en este comienzo de año! ✨ Hoy 2 de Enero de 2023 (14 años después del <a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2008/03/por-qu-no-hay-emprendedores-en-ciencias.html">primer post de este blog</a>), les comparto una charla TED sobre la felicidad (mi deseo para ustedes, con el que arrancaba este mensaje) 👇</p><p><a href="https://youtu.be/8KkKuTCFvzI">What makes a good life? Lessons from the longest study on happiness</a> (dura sólo 12 minutos)📺</p><p><br /></p><p>Resumen del video: El estudio sobre la felicidad más importante de toda la historia concluyó que la base para una vida más larga, más plena y más saludable es tener buenas relaciones sociales. Además, concluyó que superada la pobreza, tener más éxito profesional o económico no influye en nada en la felicidad.</p><p><b>¡Así que mi deseo 2023 es que TE JUNTES MÁS CON GENTE!!! 😎</b></p><p>PD: El estudio se llama “Harvard study of adult development" y es, también, el único estudio psicológico que duró más de 80 años (empezó en 1938 y sigue vigente… trackeando la vida de los pocos sobrevivientes). Pueden obtener más info <a href="https://dataverse.harvard.edu/dataset.xhtml?persistentId=doi:10.7910/DVN/48WRX9">acá</a>.</p>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-88145487370274960862022-10-04T10:23:00.003-07:002022-10-04T10:23:50.254-07:0016 rubros y 83 empresas interesantes para armar una watchlist hoy<p>Estoy comparando valuaciones de empresas interesantes en plena crisis del COVID19 en 2020 versus lo que están ahora en Octubre del 2022... ¡y me estoy volviendo loco!</p><p><br /></p><p>¿Hay oportunidades en estos 16 rubros castigados? ¿Qué pasará con la inflación récord que está viviendo ahora el mundo civilizado? ¿Seguirá la suba de tasas encarada por todos los Bancos Centrales, para controlar a la infleta que resultó NO ser multicausal? jajaj ¿Se viene recesión mundial 2023?</p><p><br /></p><p>Este año me compré un depa en Baires.</p><p><br /></p><p>Hace poquito compré una humilde participación en cada una de todas las empresas públicas (que cotizan en bolsa) argentas.</p><p><br /></p><p>Y ahora estoy analizando estas empresas... ¿Me ayudan con su punto de vista? Son empresas sumamente polémicas todas. Ésto no es un consejo de inversión. No pongan un peso de su bolsillo en nada de lo que sigue. Es un ejercicio teórico para analizar juntos: ¿Valen la pena? ¿Estaría bueno armar un ETF de empresas castigadas (no ya de valor exclusivamente)? ¿Qué pasará en el futuro de mediano y largo plazo, ahora que el S&P500 cerró Septiembre UN CUARTO ABAJO en lo que va del año?</p><p><br /></p><p>✅ 1.- AEROLÍNEAS</p><p>AAL: American Airlines Group</p><p>ALK: Alaska Air Group</p><p>DAL: Delta Air Lines</p><p>LUV: Southwest Airlines</p><p>UAL: United Airlines Holdings</p><p><br /></p><p>✅ 2.- ALIMENTOS & CADENAS DE RESTAURANTES</p><p>ARCO: Arcos Dorados Holdings</p><p>CAKE: The Cheesecake Factory</p><p>CMG: Chipotle Mexican Grill</p><p>DPZ: Domino's Pizza</p><p>GIS: General Mills</p><p>KHC: Kraft Heinz</p><p>MCD: McDonald's</p><p>MDLZ: Mondelez</p><p>PZZA: Papa John's Pizza</p><p>SBUX: Starbucks</p><p>UL: Unilever</p><p><br /></p><p>✅ 3.- ASEGURADORAS</p><p>AIG: American International Group</p><p>MET: MetLife</p><p>PGR: Progressive</p><p>PRU: Prudential Financial</p><p><br /></p><p>✅ 4.- AUTOMOTRICES</p><p>F: Ford</p><p>GM: General Motors</p><p><br /></p><p>✅ 5.- BANCOS</p><p>BAC: Bank of America</p><p>C: Citigroup</p><p>WFC: Wells Fargo</p><p><br /></p><p>✅ 6.- CINES</p><p>AMC: AMC Entertainment</p><p>CNK: Cinemark</p><p>CNNWF: Cineworld</p><p>CPXGF: Cineplex</p><p>IMAX: Imax</p><p>NCMI: National CineMedia</p><p><br /></p><p>✅ 7.- CRUCEROS</p><p>CCL: Carnival</p><p>NCLH: Norwegian Cruise Line</p><p>RCL: Royal Caribbean</p><p><br /></p><p>✅ 8.- DIARIOS</p><p>GCI: Gannett Co</p><p>NWS: News Corp</p><p>NYT: The New York Times</p><p><br /></p><p>✅ 9.- EVENTOS</p><p>EB: Eventbrite</p><p>LYV: Live Nation</p><p>MSGS: Madison Square Garden Sports Corp</p><p><br /></p><p>✅ 10.- HOTELES & TURISMO</p><p>ABNB: Airbnb</p><p>BKNG: Booking</p><p>DESP: Despegar</p><p>EXPE: Expedia Group</p><p>H: Hyatt Hotels</p><p>HLT: Hilton Worldwide</p><p>LVS: Las Vegas Sands</p><p>LYFT: Lyft</p><p>MAR: Marriott International</p><p>MGM: MGM Resorts</p><p>TRIP: TripAdvisor</p><p>TRVG: trivago</p><p>UBER: Uber</p><p><br /></p><p>✅ 11.- INMOBILIARIAS</p><p>COMP: Compass</p><p>DOUG: Douglas Elliman</p><p>EXPI: eXp World Holdings</p><p>OPAD: Offerpad</p><p>OPEN: Opendoor</p><p>RDFN: Redfin</p><p>REAX: The Real Brokerage</p><p>RLGY: Realogy / HOUS: Anywhere Real Estate</p><p>RMAX: RE/MAX</p><p>Z: Zillow</p><p><br /></p><p>✅ 12.- PARQUES DE DIVERSIONES</p><p>CMCSA: Comcast Corporation</p><p>DIS: The Walt Disney Company</p><p>FUN: Cedar Fair</p><p>SEAS: SeaWorld Entertainment</p><p>SIX: Six Flags Entertainment Corporation</p><p><br /></p><p>✅ 13.- PETROLERAS</p><p>COP: ConocoPhillips</p><p>CVX: Chevron</p><p>OXY: Occidental Petroleum</p><p>XOM: Exxon Mobil</p><p><br /></p><p>✅ 14.- RENT-A-CARS</p><p>CAR: Avis Budget Group</p><p>HTZ: Hertz...quebró y renació</p><p><br /></p><p>✅ 15.- TARJETAS DE CRÉDITO</p><p>AXP: American Express</p><p>MA: Mastercard</p><p>PYPL: PayPal</p><p>V: Visa</p><p><br /></p><p>✅ 16.- TIENDAS DEPARTAMENTALES</p><p>BURL: Burlington Stores</p><p>M: Macy's</p><p>ROST: Ross Stores</p><p>TGT: Target</p><p><br /></p><p><br /></p><p>Es todo MUY interesante. Viva el capitalismo. Gracias por tanto y perdón por tan poco. Tengo muy abandonado el blog en los últimos años dado, por primera vez en mi vida, estoy haciendo guita masomenos en serio y prosperando. BULL MARKET PERSONAL.</p>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-50577135853675252542019-11-14T17:58:00.000-08:002019-11-14T18:00:42.515-08:00Cómo desinvertir y perder dinero como un gilEn Febrero de este año (2019), <a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2019/02/como-invertir-y-ganar-dinero-edicion.html">posteaba</a> en esta gloriosa (y casi extinta) bitácora la recomendación de tener cero por ciento (0%) del portafolio en acciones locales, CEDEARs y bonos argentinos.<br />
<br />
Qué lindo es ser Nostradamus de vez en cuándo.<br />
<br />
En lo que va del año, las acciones argentinas perdieron (en dólares) 46% en promedio. La mitad de su valor en ni siquiera un mísero año. Es una baja de-ses-pe-ran-te. Miren ésto:<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-PH4o42BFyZY/Xc4CRupjh2I/AAAAAAAA45o/cZKSaTNDYuEPA_5Q8H9lnW_uiIcfbNJXwCLcBGAsYHQ/s1600/acciones%2Bargentina.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="523" data-original-width="425" height="320" src="https://1.bp.blogspot.com/-PH4o42BFyZY/Xc4CRupjh2I/AAAAAAAA45o/cZKSaTNDYuEPA_5Q8H9lnW_uiIcfbNJXwCLcBGAsYHQ/s320/acciones%2Bargentina.PNG" width="260" /></a></div>
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<br /></div>
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Edenor está +84% abajo en lo que va del año, BBVA Banco Francés +72% abajo y Grupo Supervielle también se desangra a un ritmo similar. En ningún país del mundo una decisión política (encima, tan obvia como que en Peronia gana el peronismo!) mueve tanto la lectura del potencial empresarial. ¿Por qué ya no hay ningún tipo de fe en absoluto y antes sí la había?</div>
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<br /></div>
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Veamos el delirio místico de la evolución de Edenor, por ejemplo:</div>
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<br /></div>
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-YGXlOHxrkZU/Xc4C6UH2V_I/AAAAAAAA45w/2e4NzI6FHUUlNd0VdAfDvvl_oa-EKydagCLcBGAsYHQ/s1600/edenor.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="627" data-original-width="1360" height="147" src="https://1.bp.blogspot.com/-YGXlOHxrkZU/Xc4C6UH2V_I/AAAAAAAA45w/2e4NzI6FHUUlNd0VdAfDvvl_oa-EKydagCLcBGAsYHQ/s320/edenor.PNG" width="320" /></a></div>
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<br /></div>
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En una década (poco tiempo para una empresa seria), pasó de 1 dólar el papel a 60 dólares, después a 4. No tiene ningún sentido nada. ¿Qué clase de delirante sacado de quicio va a querer poner un mango en una inestabilidad semejante?</div>
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<br /></div>
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Últimamente estoy muy ocupado con mi laburo y mi vida familiar, así que pido perdón a mis estimadísimos ex-lectores por el abandono. El Cerdo Capitalista siempre tiene un lugar en mi corazón y, por eso, hoy decidí chamuyar acá un poco.</div>
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Inflación récord, devaluación, falta de financiamiento por tasas de interés estratosféricas, muerte del crédito hipotecario, presión impositiva confiscatoria, fuerte caída del consumo, recesión desde el 2011, incertidumbre política y volatilidad. ¿Qué leo en un contexto así? O-por-tu-ni-dad.</div>
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<br /></div>
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Les dejo esta charla sobre cómo ver hoy la situación país (que se basa en la frase "Sé ambicioso cuando los otros son temerosos. Sé temeroso cuando los otros son ambiciosos"):</div>
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<br /></div>
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<br /></div>
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<iframe allow="accelerometer; autoplay; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture" allowfullscreen="" frameborder="0" height="315" src="https://www.youtube.com/embed/5a-Me1URBbQ" width="560"></iframe>
</div>
<br />
<br />
Sí. Ahora sí: <b>Es momento de ser ambiciosos.</b><br />
<br />
Y, como posteaba hace poco en Twitter, el primer acto de rebeldía del pobre es educarse. Pero el segundo acto de rebeldía (el que define la obra) es el de apropiarse de los medios de producción, es decir, del capital. ¿Cómo? Con ninguna estupidez marxista revolucionaria. Con: Laburo + Ahorro + Inversión (como <a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2014/12/laburar-ahorrar-invertir-mis-primeros.html">hablábamos acá hace algunos años</a>). Siendo su mejor versión posible en cada uno de las tres (del otro lado, más allá de que el mundo crece al 3% anual y el interés compuesto es la octava maravilla del planeta, hay muchísimos herederos que no saben laburar, ni saben ahorrar, ni saben invertir -el escenario ideal-).<br />
<br />
Otro dato (relacionado) que sacaba el otro día:<br />
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<ul>
<li>El 2% emigró con los milicos (500 mil argentinos sobre una population de 26 palos).</li>
<li>El 2% emigró en la crisis del 2001/02 (800 mil sobre 37 millones).</li>
<li>Ahora somos aprox 45 M y hay dos cuadras de cola para sacar los pasaportes tanos, españoles, etc. ¿Qué pasará ahora para el que se quede y sea valiente (en esas tres patas: laburar, ahorrar, invertir!)?</li>
</ul>
<br />
<br />
Cierro con una frase utópica:<br />
<span style="font-size: large;">“More important than the will to win is the will to prepare.”</span><br />
(Más importante que la voluntad de ganar, es la voluntad de prepararse)<br />
-Charlie Munger, “Poor Charlie’s Almanack”, página 74-<br />
<br />
PD: Ojalá, en el futuro, se puedan asegurar los beneficios de la libertad, para nosotros, para nuestra posteridad, y para todos los hombres del mundo que quieran habitar en el suelo argentino. Ojalá.<br />
<br />
PD2: Cópense en los comentarios. Si veo que alguien sigue vivo en este blog, ¡prometo contenidos de calidad en breve, como solíamos co-construir en el pasado!Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com30tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-30385982874127378322019-02-28T19:17:00.000-08:002019-03-05T05:58:06.367-08:00Cómo invertir y ganar dinero - Edición 2019A diferencia de entregas anteriores, tras décadas de análisis, mi consejo de hoy es: Tener cero por ciento (0%) del portafolio en acciones locales, CEDEARs y bonos argentinos. Chau cuenta en <a href="https://www.invertironline.com/">InvertirOnline.com</a> u otras sociedades de bolsa locales.<br />
<br />
¿Lo que creo hoy?<br />
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<b>50% ladrillos porteños (dado la casa propia excede el crudo análisis de riesgo-liquidez-retorno…y paga menos impuestos) y 50% cartera de acciones yankees con la tarasca en los gloriosos Estados Unidos vía <a href="https://www.tdameritrade.com/home.page">TDAmeritrade.com</a> a sólo USD 6,95 por trade (por transacción) sin gastos de mantenimiento falopa</b>… Con cada sope extra de ahorro dedicado a agigantar el segundo 50% y no el primero. ¿Qué quiere decir esto último? Si ya tenés casa propia, confórmate con la que tenés y ahorrá en acciones yankees. No caigas en la clásica de pasar del 3amb al 4amb, del 4amb al 5amb con dependencia, o del 5amb a la casa sobre lote propio. Vendo casas. Sé que todo el que progresa en la clase media alta hace eso. Es como un círculo: Hacer eso te mantendrá en la esclavitud. La única forma <a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2018/12/si-es-facil-no-es-negocio-y-mis-otros.html">de comprar tu libertad a lo Olaudah Equiano</a> es invertir en algo que, históricamente (y por cientos de años), ha rendido un ~10% anual promedio bruto. Compuesto, en un par de décadas, tu inversión será bola de nieve.<br />
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<a name='more'></a><br />
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Como ya no recomiendo Argentina salvo la casa propia, no analizaré coyuntura. Mi único deseo para el país: <b><i>Por favor, Argentina, no me obligues a emigrar con mi familia en 20 años por la invasión socialista; volvamos a la senda de la República, la racionalidad y el crecimiento capitalista.</i></b><br />
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<b>¿Cómo aprender sobre inversiones?</b></h2>
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Depende cuál sea tu base. Si nunca tuviste ninguna materia económica ni de contabilidad (o no te interesó y nunca aprendiste nada), comprate un par de libros de “Introducción a…” las inversiones o los negocios. Literalmente, si estás en nivel cero, googleá “Stock Investing For Dummies” o “Investing All-in-One For Dummies” y compra esos libros. Si no hablás inglés, Google Translator y Amazon.es para ver qué te conviene comprar.<br />
<br />
¿Cómo saber si ya estás en nivel uno? Tenés que entender la diferencia entre Activo, Pasivo y Patrimonio Neto; así como las definiciones cabeza (básicas) de Interés Compuesto, Acción, Bono, CEDEAR, ETF, Obligación Negociable.<br />
<b><br /></b>
<b>Si lo anterior te resulta intuitivo y ya ridículamente básico, ya estás para pasar al nivel dos: ¡¡LEER TODAS LAS CARTAS A LOS INVERSORES QUE HA ESCRITO WARREN BUFFETT!!</b> Las podés <a href="http://www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html">encontrar gratuitamente acá</a> o podés comprarte algún compilado impreso en papel (para poder anotarlo, resaltarlo, doblarlo, etc) tipo éste que <a href="https://articulo.mercadolibre.com.ar/MLA-697838552-book-berkshire-hathaway-letters-to-shareholders-warre-_JM">está en MercadoLibre Argentina</a>.<br />
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<h2>
<b>¿Cuál es la diferencia entre apostar e invertir?</b></h2>
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Timba:<br />
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<ul>
<li>Futuros (Ej: dólar, soja, azúcar, café, algodón)</li>
<li>Cheques de pago diferido.</li>
<li>CDSs (credit default swaps)</li>
<li>Opciones</li>
<li>Oro, plata y otros metales</li>
<li>Obras de arte</li>
<li>Bitcoins u otras criptomonedas (¡no me hagan volver a indignar con este tema!)</li>
<li>Otros miles de activos con valor intrínseco CERO (que no generan ¡RENTA! y sólo hay plata para ser ganada si el precio sube -un juego de suma cero-).</li>
</ul>
<br />
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Inversiones:<br />
<ul>
<li>Empresas/acciones</li>
<li>CEDEARs (de acciones extranjeras en la Argentina)</li>
<li>ADRs (de acciones argentinas o de otros países en EEUU)</li>
<li>Títulos públicos (bonos) de países, tesoros o provincias.</li>
<li>Bonos (obligaciones negociables) de empresas privadas de acá o de afuera.</li>
<li>Fondos comunes de inversión (yo NO pagaría el porcentaje alto que te cobran por gestionar la guita pero sí son una inversión)</li>
<li>Fondos cotizados en bolsa (o ETFs): ¡La posta!</li>
<li>Plazos fijos bancarios</li>
</ul>
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<h2>
¿Cómo sacar plata al exterior? ¿Cómo invertir en la bolsa de Estados Unidos desde Argentina?</h2>
<br />
Abrite una cuenta en TD Ameritrade (que es un bróker, tipo InvertirOnline pero yankee). Mirate el video “¿Cómo abrir una cuenta en TD Ameritrade?”. Éste:<br />
<br />
<iframe allow="accelerometer; autoplay; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture" allowfullscreen="" frameborder="0" height="315" src="https://www.youtube.com/embed/dNn6-UQYqcU" width="560"></iframe><br />
<br />
Los papeles que me pedía el bróker los envié por Correo Argentino, con tracking y todo el circo. Salía una moneda, pero preferí eso antes que fax. Un amigo los envió por fax y también se los recibieron. Dentro de los requisitos decía algo así como extracto bancario sellado por la entidad. Yo envié el extracto en PDF (digital) que te envía por mail el Banco impreso en papel lindo (como para que parezca más “oficial”). No hubo problemas. El extracto normal (sin sellado de la entidad) alcanza.<br />
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<br />
<h2>
¿Cómo abrir cuenta bancaria en EE.UU.?</h2>
<br />
No necesitás cuenta bancaria en Estados Unidos para operar en un bróker como, por ejemplo, TD Ameritrade.<br />
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<h2>
¿Cuál es el mínimo para empezar a invertir en Estados Unidos?</h2>
<br />
Vas a necesitar tener, al menos, USD 20.000 billete para que no te maten las comisiones.<br />
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Vas a necesitar tener esos +USD 20.000 totalmente de libre disponibilidad porque Argentina es sumamente imprevisible y, quizás en un futuro, se te complica traer la guita al país rápido… Así que, si estás ahorrando para gastar esa plata en seis meses, un año, tres años o cinco años; no sigas leyendo. Para ahorrar a corto plazo, no sé, compra dólares o preguntale a tu amigo que entiende de finanzas en qué plazo fijo entrar. Por otro lado, si aún sos un pequeñito ahorrador que tiene, por ejemplo, USD 1.000 pero quiere crecer en serio y no tocará ese dinero por 10 años, Abrite una cuenta en InvertirOnline (bróker argentino) y compra algo de lo que recomendaba en ediciones anteriores de este “Cómo invertir y ganar dinero” (<a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2015/01/donde-invertir-y-cuanto-riesgo-tomar.html">Edición 2015 acá</a>, <a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2016/06/como-invertir-y-ganar-dinero-edicion.html">Edición 2016 por acá</a>)<br />
<br />
Vas a necesitar hacer 4 cosas:<br />
<br />
<ol>
<li>Abrir cuenta en banco local argentino (cualquiera).</li>
<li>Abrir cuenta en un bróker de inversiones yankee. Ejemplo: TD Ameritrade.</li>
<li>Transferir el dinero del Banco argentino al Banco de Ameritrade. No necesitás tener cuenta a tu nombre en un banco yankee para enviar el dinero. Si lo hacés por TD Ameritrade, por ejemplo, ellos te proveerán un número de cuenta de ellos pero, al hacer la transferencia, aclararás que el beneficiario del dinero sos vos (porque ellos son sólo un pasamanos como brókers).</li>
<li>Elegir qué acciones, bonos u ETFs comprarás. No diversifiques a lo loco que te matarán las comisiones (el negocio de TD Ameritrade, no el tuyo)</li>
</ol>
<br />
<br />
<br />
<h2>
¿Cuánto sale enviar el dinero a los Estados Unidos?</h2>
<br />
Mandar USD 50.000 te sale aprox. USD 170, es decir, poco más del 0,3%. Enviar USD 20.000 te sale aprox. 0,5%... y así... Cuanto menos mandás, mayor será el porcentaje y esa es la razón por la cual recomendaba hacer envíos de, al menos, 20 lucardas. Podrías enviar menos si estás dispuesto a pagar, por ejemplo, 2 o 3% por enviar la guita. Es posible.<br />
<br />
<br />
<h2>
¿Cómo se compara la inversión en un depa porteño vs seguir a un índice yankee como el S&P500?</h2>
<br />
El NYSE (representado, junto con otras bolsas, masomenos bien en el S&P500 que es un índice que sigue a 500 empresas) rindió aproximadamente 10% anual en los últimos siglos. Sí, hay data de más de 100 años.<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://4.bp.blogspot.com/-dOacMLjXM2Q/XHinNNXPxkI/AAAAAAAAmjI/7ccOoqWCuSEKkx2V1wso2l2IywTPo6J9QCLcBGAs/s1600/Captura.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="532" data-original-width="844" height="251" src="https://4.bp.blogspot.com/-dOacMLjXM2Q/XHinNNXPxkI/AAAAAAAAmjI/7ccOoqWCuSEKkx2V1wso2l2IywTPo6J9QCLcBGAs/s400/Captura.PNG" width="400" /></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<i>Rendimiento anual del S&P500. <a href="https://www.macrotrends.net/2526/sp-500-historical-annual-returns">Más info acá.</a></i></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://2.bp.blogspot.com/-y9f8oePx2Dk/XHinNbg7iEI/AAAAAAAAmjM/0pI2Cwp8HK0GjlbWKpYllQdgxvDMGxwAgCLcBGAs/s1600/Return-Histogram-Through-2013.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="720" data-original-width="960" height="300" src="https://2.bp.blogspot.com/-y9f8oePx2Dk/XHinNbg7iEI/AAAAAAAAmjM/0pI2Cwp8HK0GjlbWKpYllQdgxvDMGxwAgCLcBGAs/s400/Return-Histogram-Through-2013.jpg" width="400" /></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<i>Espectacular histograma del rendimiento de la bolsa yankee. <a href="http://amarginofsafety.com/2014/01/12/annual-us-market-return-histogram-through-2013/">Más info acá.</a></i></div>
<br />
<br />
El metro cuadrado porteño (“el ladrillo”) NO siempre sube. Eso es mentira. Muchas veces, su valor en dólares baja y mucho (¡como ahora mismo!). La renta de un departamento porteño hoy es inferior a lo que rinde un bono del tesoro yankee (2,5% bruto anual menos gastos de mantenimiento vs. 3% neto de gastos). En los últimos 50 años (masomenos del 70 a la fecha) no llegó al 5% anual (sumando ganancia/pérdida por alquiler más apreciación/depreciación por diferencia de precios).<br />
<br />
Aclaraciones sobre el párrafo anterior:<br />
<br />
<ul>
<li>Todo antes de impuestos. No tengo idea cómo ha ido evolucionando la base imponible ni la alícuota aplicable a semejante inversiones locales.</li>
<li>Todo "promedio", dado hoy mismo hay semipisos residenciales en el Once que rinden el 5% anual, locales comerciales en Congreso que rinden el 8% anual y oficinas AAA en ubicaciones premium que rinden el 12% anual... pero el promedio de todos los depas de CABA (fuertemente influenciado por los depas del corredor norte) no llega al 3% anual bruto. Poquitísimo.</li>
</ul>
<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-gDsGurCit6A/XHinp7vF6yI/AAAAAAAAmjY/yd9iuJ99_-IcrdABLiiVPUwvHKQjU_ZfQCLcBGAs/s1600/valores%2Bde%2Blista.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="513" data-original-width="915" height="223" src="https://1.bp.blogspot.com/-gDsGurCit6A/XHinp7vF6yI/AAAAAAAAmjY/yd9iuJ99_-IcrdABLiiVPUwvHKQjU_ZfQCLcBGAs/s400/valores%2Bde%2Blista.PNG" width="400" /></a></div>
<br />
<div style="text-align: center;">
<i>Evolución del VALOR DE LISTA promedio del m2 en CABA.</i></div>
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
Por interés compuesto, la diferencia entre 4% y monedas vs 10% es guasísima (ni hablar que el segundo rendimiento es en un país con una seguridad jurídica muchisísimo mayor a la nuestra).<br />
<br />
A pesar de lo anterior, en materia de impuestos, depto le gana a bolsa yankee. Como “non-resident alien” (extranjero no residente), teniendo acciones yankees desde Argentina, tributás 30% sobre dividendos y 0% sobre ganancias por capitalización dentro de los Estados Unidos; mientras que tributás de 0,25% a 0,75% de Bienes Personales acá (sobre la totalidad de ese activo) más 15% de Impuesto a las Ganancias por ganancia vía divendendos y vía capitalización en ARG. Bocha de impuestos. Fijate qué hacés. Un depa porteño, si es tu vivienda única de ocupación permanente, sólo te costará en Impuesto a los Bienes Personales (si vale más de dos palos pesos) de 0,25% a 0,75% anual.<br />
<br />
<br />
<h2>
¿En qué estoy invirtiendo en 2019?</h2>
<br />
Un poquito más del 50% en departamento de 3amb con dependencia en el Once (donde vivo con mi familia). El resto en ocho papeles:<br />
<br />
<ul>
<li>25% (la mitad que tengo en USA) en un ETF llamado “SPY” que sigue al S&P500. Con el tiempo, voy a ir agrandando esta posición así es un porcentaje mayor. Invertir en un ETF que sigue al S&P500 es, básicamente, apostar a que la economía estadounidense seguirá generando riqueza como lo ha hecho en sus casi 250 años de historia.</li>
<li>Xerox</li>
<li>Western Digital</li>
<li>Bank of America</li>
<li>General Motors</li>
<li>Ford</li>
<li>Walmart</li>
<li>Kraft Heinz</li>
</ul>
<br />
<br />
Ahora estoy analizando vender Xerox y Western Digital (y quedar con cero participación en empresas tecnológicas) para triplicar mi posición en Kraft Heinz cuya cotización baja día a día (por varias razones… si querés saber más googleá).<br />
<br />
<b>Aclaraciones</b>:<br />
<br />
<ul>
<li>ETF es “Exchange Traded Funds”, es decir, fondos que tienen mercado secundario (cotizan en bolsa por lo que podés entrar o salir en un instante si tienen buena liquidez).</li>
<li>El índice “Standard & Poor's 500” sigue la capitalización bursátil de 500 empresas grandes yankees que cotizan en el NYSE o el NASDAQ y representa una GRAN parte de toda la capitalización bursátil estadounidense.</li>
</ul>
<br />
<br />
<br />
<h2>
¿Por qué elegí algunas acciones, a pesar de que muy probablemente pierda contra el mercado?</h2>
<br />
Porque me divierte. Mi sueño de pibe no era tener una Ferrari, sino tener cuatro monitores de 24 pulgadas en el cuarto para poder ver grafiquitos bursátiles en tiempo real. En consecuencia, armé una estrategia 2019 para elegir 8 empresas (además de poner la mitad de la tarasca en el mercado entero mismo -bah, casi, las 500 empresas yankees más grandes-).<br />
<br />
Lo que busqué fue:<br />
1.<span style="white-space: pre;"> </span>Empresas que ganasen guita<br />
2.<span style="white-space: pre;"> </span>Empresas que distribuyesen dividendos<br />
3.<span style="white-space: pre;"> </span>Empresas que valiesen, según los libros (activo menos pasivo), más de lo que valen en el mercado (según los inversores, que pricean sus acciones por oferta y demanda). Es decir, en el mercado se dan locuras como que una empresa que tiene 10 sillas y debe 1, vale en pedacitos (acciones) 3 sillas en vez de 9. ¿Por qué? Una de dos: 1.- El mercado (la gente) estima que la empresa empezará a perder guita en breve o ya la está perdiendo por lo que tendrá que vender esas metafóricas sillas para pagar su déficit constante… por lo que cada vez valdrá menos según libros… así que el mercado “descuenta” (trae al presente) ese futuro predecible. 2.- La gente está chapa.<br />
4.<span style="white-space: pre;"> </span>Empresas que facturasen en un año calendario más que su valuación total según el mercado. Es decir, siguiendo el ejemplo falopa anterior, una empresa que vendiese al menos 10 sillas al año; teniendo en total sólo 9 en la actualidad.<br />
5.<span style="white-space: pre;"> </span>Empresas que tuviesen suficiente bishusha cash (efectivo), por si las dudas.<br />
<br />
Sobre ese criterio, elegí las empresas que cumplieron más cosas (y siempre eligiendo empresas que conociese y pudiese entender). Usé estas herramientas:<br />
<br />
<ul>
<li>Para analizar los fundamentals, <a href="https://finviz.com/screener.ashx?v=121&ft=2">usá FINVIZ (acá)</a>.</li>
<li>Para ver gráficos, <a href="https://www.tradingview.com/symbols/AMEX-SPY/">usá TRADING VIEW (por ejemplo acá el del SPY)</a>.</li>
</ul>
<br />
<br />
<br />
<h2>
¿Cómo ahorrar como un campeón para poder invertir y ver resultados?</h2>
Invertir sin ahorrar furtivamente no tiene sentido. Como ya dije muchas veces aquí, mi fórmula es bien simple: 5-25-10. Ganar, en tu laburo, 5% más cada año. Ahorrar el 25% por mes. Invertir al 10% anual.<br />
<br />
Idealmente, ponete un objetivo como el mío del 2014: Ahorrar <a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2014/12/todos-somos-enfermos-mentales.html">más que un catarí</a> (por arriba del 62% del ingreso).<br />
<br />
<br />
<h2>
¿Cómo hacer, efectivamente, para ahorrar?</h2>
<br />
Ponele algún método de deducción automática mes a mes. Por ejemplo, si decidís ahorrar cien, mil, diez mil o cien mil dólares por mes entonces apenas arranca el mes meté en una caja de ahorro en dólares ese monto y, una vez por trimestre, mandate a la oficina de Comercio Exterior de tu Banco así hacés la transferencia de esos trescientos, tres mil, treinta mil o trescientos mil dólares a TD Ameritrade.<br />
<br />
<br />
<h2>
¿Cómo gano dinero yo? ¿De qué trabajo?</h2>
Vendo departamentos en Buenos Aires. Es un negoción y el rubro está muy poco profesionalizado. Hay muchísimo espacio para cambiar las reglas de juego del negocio y eso es divertidísimo. Hoy, cualquier corredor inmobiliario individual pujante a quien le llegue agua al tanque, no sólo tiene la capacidad para hacer las mismas cosas que una gran inmobiliaria, sino que tiene la capacidad para hacer ¡más y mejores cosas!<br />
<br />
Cada innovación que le meto al rubro tarda, en promedio, seis meses en ser copiada por UN competidor (y somos más de 7.000 matriculados en CABA, y más de 20.000 contando los agentes/empleados no matriculados).<br />
<br />
En el 2018, facturé más que en los primeros diez años que trabajé. Eso es interés compuesto. Si hubiese abandonado en el año nueve y me hubiese conformado, seguiría ganando las mismas chirolas que a los 26 años. Ahora, aún no soy libre a lo Olaudah Equiano, pero ya estoy limando bastante mis cadenas. En cualquier momento, se me sueltan y voilà.<br />
<br />
<br />
<h2>
¿Cómo llegué a ganar guita masomenos en serio laburando?</h2>
A los 18 años, fundé una editorial con un amigo. Editamos, por dos años, revistas de fútbol virtual con una tirada de 1000 ejemplares por edición. Era bastante para dos pendejos de menos de 20. Nadie nos tomaba en serio. Dado reinvertíamos todas las ganancias edición a edición para aprovechar la magia del interés compuesto, nos fundimos al llegar al segundo año. Importante lección: ¡Cuidarse del CERO!<br />
<br />
A los 20 años, entonces, tuve que laburar en relación de dependencia. Me cagué de embole en estudios contables trabajando de analista contable (dado estudiaba económicas). Era más data-entry que otra cosa. <b>Dado ya desde los 15 estaba obsesionado con ser empresario (y, por eso, en el secundario mi apodo era “el cerdo capitalista”), en esa época, muchas veces tenía ganas de llorar a las 8am cuando esperaba el 132 sobre Av. Rivadavia casi frente al entonces Fantástico Bailable entre Loria y Virrey Liniers. Literalmente, sentía que era una decepción. No se lo podía contar a nadie porque tener 20 y no poder ser empresario ¡no era un problema en serio!.</b> A otra gente se le morían familiares queridos y yo... ¡¿con esta boludez?! Supongo que, para tolerar esa frustración, empecé este blog hace ya 11 años con <a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2008/03/por-qu-no-hay-emprendedores-en-ciencias.html">el primer post "¿Por qué no hay emprendedores en Ciencias Económicas?"</a><br />
<div>
<br /></div>
<br />
Tras ahorrar cuatro años, pusimos con unos amigos un rent-a-car que le alquilaba remises a remiserías del conurba. Parecía un negocio de más de 100% de ROI. Nos cagaban los remiseros, nos estafaban las remiserías, nos robaban los ladrones de profesión, nos robaba el fisco. Fue imposible. En un año nos fundimos. Esta vez no fue final en cero, pero casi casi.<br />
Otra vez a la relación de dependencia. En esta ocasión, pude entrar en (lo que aún hoy considero) la mejor empresa del país: Tenaris, de la Organización Techint. Laburé, le puse pilas, dejé de mariconearla con lo de ser empresario YA y ahorré muchísimo (por momentos, más del 80% de mi ingreso).<br />
<br />
A los 26, me traté de subir tímidamente a la ola .com con opymes.com (que era un portal tipo Zonaprop, pero exclusivo para fondos de comercio y franquicias). Rotundo fracaso. Pero linda aproximación al mundillo emprendedor más serio y profesional. Como nunca despegó, nunca pude renunciar de Tenaris.<br />
<br />
A los 29, logré ahorrar lo suficiente y generar los suficientes ingresos de otras fuentes (por fuera de mi relación de dependencia). Pude renunciar nuevamente. Esta vez, sí: Parece que va bien. Me metí un año y monedas (casi dos) en RE/MAX para aprender cómo funcionaba el mercado inmobiliario. Aprendí. Me llevé muchísimo conocimiento.<br />
<br />
Recién a los 30s me despegué del ingreso clásico de la relación de dependencia. Arranqué los 30s con un negocio rentable, sobre ruedas, donde ni clientes, ni proveedores, ni el Estado me cagan. Van tres años de duplicar facturación bruta año a año. Objetivo 2019, duplicar por tercera vez. Interés compuesto querido, ¡ahora sí nos amigamos! ¡Ni se te ocurra meterme un cero de acá en adelante nunca más!<br />
<br />
¿Entonces cómo llegué? <b>Fui bendecido con nacer en la gloriosa clase media porteña y, además, siempre tuve el objetivo de ser autónomo en la cabeza. Me obsesionó siempre la libertad financiera. Toda vez que tuve que laburar en relación de dependencia, ahorré (poquitísimo, poco o mucho). Una y otra vez emprendí autónomamente. Tardé más de 10 años en ver algún resultado decente. ¡Ah! Y todo lo pienso en el larguísimo plazo.</b><br />
<br />
<br />
<h2>
Nota del autor</h2>
Al menos una vez por mes algún desconocido me contacta personalmente (por algún referido) para preguntarme sobre inversiones. No me dedico a ésto y allí la magia de todos los consejos que leyeron en este post. No tengo incentivos opuestos a los tuyos como sí tiene la mayor parte de los actores del mercado de las “finanzas personales” o de las “inversiones”. Se de primera mano que en el bróker más importante del país, una vez por bimestre les bajan línea a los comerciales para que “roten la cartera” de todos sus clientes. ¿Qué significa que les roten la cartera? Que inventen alguna razón para llamarlos y ofrecerles cambiar la composición de su portafolio. ¿Por qué? ¡Porque comisionan sobre las transacciones! ¡Cobran un puchito por cada vez que sus clientes venden sus acciones o comprar sus bonos! ¡Rotarles la cartera es negocio! ¡Negocio para el bróker, no para el ahorrador! Así que, si sos un pequeño inversor, compra ÍNDICES (ETFs)… siguen al mercado y, una vez comprados, no debieras tocarlos por décadas.<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://3.bp.blogspot.com/-9LguSWsbLxQ/XHipkg8-OuI/AAAAAAAAmjk/DBa8uQP5FK8LlquSZ60QMdLf5zWta3OiQCLcBGAs/s1600/WhatsApp%2Bbuscando%2Basesor%2Binversiones.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="613" data-original-width="703" height="279" src="https://3.bp.blogspot.com/-9LguSWsbLxQ/XHipkg8-OuI/AAAAAAAAmjk/DBa8uQP5FK8LlquSZ60QMdLf5zWta3OiQCLcBGAs/s320/WhatsApp%2Bbuscando%2Basesor%2Binversiones.PNG" width="320" /></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<br />
Atenti al preguntarle a algún desconocido algo como lo que comparto aquí arriba. Si te agarra algún inescrupuloso con incentivos en contra a los tuyos, te va a desplumar sin asco. ¡Siempre pensemos en los incentivos! ¿Si yo gano, mi asesor gana? ¿Si yo pierdo, mi asesor gana o pierde?Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com22tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-6278048978592728972018-12-20T19:32:00.002-08:002018-12-20T19:58:26.077-08:00"Si es fácil, no es negocio"; y otros descubrimientos (o re-descubrimientos) del 2018 que se va<h2>
<b>Todos estamos sesgados.</b></h2>
Como argento nacido y criado en un 3amb hipotecado en Almagro, soy la definición literal de la clase media porteña. Eso me sesga de cierta forma. Creo que mi opinión sólo es válida (y hasta ahí) para la (cada vez más chica) clase media media laburante.<br />
<br />
<h2>
El costo no determina el precio.</h2>
Por lo tanto, se puede vender un servicio de 10 horas de trabajo a 100X mientras otros venden un servicio parecido de 100 horas de trabajo a 10X. En este tema el marxismo está equivocado y toda la gilada es marxista. La posta la dijo Eugen von Bohm-Bawerk ¡¡en 1851!!: “El valor no surge del trabajo, sino de los deseos que los bienes satisfacen”.<br />
<br />
<a name='more'></a><br /><br />
<h2>
Si es fácil, no es negocio.</h2>
Es decir, cuando aparece una excepcional forma de multiplicar la guita fácilmente, todos invierten rápidamente ahí, matando, de esa forma, su facilidad (dado se te meten mil competidores, bajan precios, matan márgenes, chau alegría). Todos quieren tener la rentabilidad de una funeraria, pero laburando en un salón de fiestas. Aburren las historias repetidas de los parripollos y las burbujas financieras.<br />
Uno más que comenta mis posts con algo sobre criptomonedas y me pego tres corchazos. A alabar a Dios a otros lado, acá no.<br />
<br />
<h2>
No sos Messi (¡excepto que me estés leyendo vos Lionel ídolo, cra’!).</h2>
El mejor inversor de la historia de la humanidad le sacó a su guita 28% anual neto por +60 años. Pretender hacer un negocio de más de 30% de rentabilidad anual por décadas es creerse Messi. Hay un solo Messi. Hay un solo Buffett. Para planificar nuestro futuro tenemos que pensar por debajo de ese techo inalcanzable. Basta del zaraza de “todo es posible”.<br />
¿Qué hacer, entonces, tras darnos cuenta que no somos Buffett? Comprar un ETF (que es como un fondo común de inversión pero que cotiza en bolsa, por lo que tiene mercado secundario en todo momento -es decir, podés comprar y venderlo como si fuese una acción-) que replique el rendimiento del S&P500 (que compre pedacitos de todas las 500 empresas más grosas que cotizan en el grande del norte… cosa que vos sólo no podrías hacer o te saldría carísimo en comisiones y gastos asociados).<br />
Evitar la estupidez es más fácil que buscar la brillantez. A veces se puede obtener un buen resultado sólo evitando un mal resultado. Más sobre esto acá: <a href="https://fs.blog/2013/10/inversion/">https://fs.blog/2013/10/inversion/</a><br />
<br />
<h2>
¿Qué es “ser Messi” en las inversiones?</h2>
A menos que haya una razón convincente para pensar de otra manera, es probable que nos vaya como le ha ido al promedio de otras personas.<br />
Hace poco estaba leyendo “The Snowball” y un pasaje me voló el bocho. Ben Graham (el maestro de Warren Buffett, el mejor inversor de la historia de la humanidad) gestionó uno de los fondos de inversión más exitosos de su tiempo y, ¿saben por cuánto le ganó al mercado? Es decir, ¿saben cuánto mejor le fue que al promedio de las empresas más grandes yankees? Le fue 2,5% mejor que al promedio. Dos punto cinco por ciento. Y ese es un rendimiento para quedar en los libros de historia si lo sostienen por décadas. Dos punto cinco anual. "Sólo" eso hace falta (nótese el sólo entre comillas).<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://4.bp.blogspot.com/-lqd2MxO6YR0/XBxexYDC2bI/AAAAAAAAkIw/rizA87xBjwEC4XTpFi6uqXYJcURlpbVowCLcBGAs/s1600/25.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="864" data-original-width="1152" height="300" src="https://4.bp.blogspot.com/-lqd2MxO6YR0/XBxexYDC2bI/AAAAAAAAkIw/rizA87xBjwEC4XTpFi6uqXYJcURlpbVowCLcBGAs/s400/25.jpg" width="400" /></a></div>
<br />
<br />
<h2>
No existe la magia.</h2>
La única forma efectiva de ahorrar FUERTE es vía deducciones automáticas (Ej: el pago de un crédito hipotecario te obliga a ahorrar). ¿Por qué las deducciones automáticas? Porque, si tuviésemos que decidir todos los meses cuánto ahorrar, decidiríamos pésimo. Ni los más pujantes y consistentes logran mantener buenas decisiones en el tiempo. Es más fácil tomar UNA buena decisión que cien. Un objetivo digno de quien quiere cambiar el rumbo de su vida comprando libertad es ahorrar como un catarí (más que el 60% de su ingreso).<br />
<br />
<h2>
Al que quiere celeste, que le cueste.</h2>
Siempre quise ser empresario. Soy de clase media. Después de años de perder el tiempo interpretando mi realidad con ojos de rico (únicos comparables que tenía disponibles en libros y medios), me di cuenta que era CLAVE construir un colchón a prueba de riesgos heavy cuanto antes (en los 20s y no en los 30s), para poder formar una familia además de una empresa.<br />
<br />
<h2>
Tuve suerte.</h2>
Gracias a ahorrar fuerte (+80% de mi ingreso) por sólo 3 años, pude decidir de qué laburar (renunciando a un ingreso “seguro”). Pude endeudarme a tasa negativa y comprar propiedades. En Argentina (bah! creo que es así en todos los países bananeros), no pagar alquiler es clave para construir libertad.<br />
Recién en este 2018, 5 años después, superé el cero en el cashflow que pondera el costo de oportunidad de lo que hubiese seguido ganando en un buen laburo en relación de dependencia. 5 años después.<br />
A pesar de la suerte, de miles de personas que conozco, sólo conozco a dos o tres (con criterio estricto, dos… con criterio laxo, tres) que hicieron un esfuerzo de ahorro mayor al mío en una situación favorable (Ej: buen laburo en relación de dependencia).<br />
<br />
<h2>
La de Olaudah Equiano.</h2>
Mi misión personal (que, poco a poco, voy cumpliendo) es hacer la de Olaudah Equiano (escritor africano que compró su propia libertad en 1766). No dejaré de trabajar tras comprar mi libertad. Quiero ser libre para poder producir y trabajar en lo que me llene, independientemente de la guita. Hoy ya lo hago, pero aún necesito cash para sobrevivir. Misión: Emprender sin la presión de sobrevivir. Poder elegir al 100%.<br />
<br />
<h2>
Hay que aprender a delegar.</h2>
Hoy por hoy trabajo la mitad de horas que cuando laburaba en relación de dependencia y gano más del doble (apalancado en trabajo de otros -no empleados, proveedores-). Es un gran avance. A la gente capaz le cuesta delegar. Es loco.<br />
<br />
<h2>
Nunca almuerces sólo.</h2>
El “secreto” para una vida más sana y larga es la pata social. Por lo tanto, si uno va a querer laburar toda la vida o planea seguir obligado a hacerlo, uno (si es racional) tiene que construir un trabajo social (no encerrado en un cubículo sin hablar con nadie por 10 horas diarias). Mi trabajo ideal es tomar cafés con gente copada, hablando de oportunidades (que otros, luego, ejecuten en la lleca… dado el trabajo manual me da paja y no me sale bien).<br />
<br />
<h2>
La súper falacia del "Yo la viví, a mí no me la contaron".</h2>
El individuo que hace alarde del "yo la viví, a mí no me la contaron" no necesariamente sabe por qué le va como le va, o quizás ni entiende por qué le pasó lo que le pasó (a él/ella o al país). Yo conozco mejor a mis amigos que lo que ellos se conocen a sí mismos, por lo que podría deducir mejor que ellos por qué les va bien en algo que encaran o por qué les va mal en otra cosa. Es muy difícil el autoconocimiento y muchísimas personas ni siquiera lo buscan. Ejemplos:<br />
En relación a TIEMPOS… Creer que porque estabas vivo en la hiperinflación de Alfonsín, entendés más del proceso inflacionario que alguien que lo estudió por 10 años -pero que nació en 1990 y no la vivió como vos-<br />
En relación a LUGARES… Creer que entendés perfecto el mercado inmobiliario estadounidense porque viviste unos meses en Miami, unos en NYC y unos en LA; inclusive mejor que un argento que lo viene estudiando hace 10 años siempre desde Baires.<br />
<br />
<h2>
A veces intuimos a quién le irá bien.</h2>
John F. Kennedy terminó la secundaria 64to entre 112 alumnos, pero en su último senior year (como el quinto año yankee) editó el anuario del curso y salió votado como el "most likely to succeed" (¡el de mayor probabilidad de éxito!... tremenda visión los compañeros).<br />
A pesar de que no sepamos por qué a alguien le irá bien, a veces lo intuimos y esa intuición es correcta (¿quizás porque nuestra cabeza inconsciente puede procesar más data que nuestra consciente?). Así que (y como ya no existe la esclavitud como para comprar a esa persona o un porcentaje de su futuro, je), buscá formas de asociarte con esos futuros grosos y grosas.<br />
<br />
<h2>
Foco o Muerte.</h2>
No podés hacer todo por lo que hay que enfocar la energía en lo que más importa. “Perfection is finally attained not when there is no longer anything to add, but when there is no longer anything to take away.”<br />
Más sobre ésto acá: <a href="https://fs.blog/2018/06/succeed-at-work/">https://fs.blog/2018/06/succeed-at-work/</a><br />
<br />
<br />
¿Coinciden en algunos puntos? ¿En todos? ¿En ninguno? ¿Por qué sí? ¿Por qué no? Cópense con comentarios copados, valga la redundancia. Últimamente creo que este blog ya se fue al carajo porque escribo de cualquier cosa y todos los comentarios son sobre criptomonedas. ¡Háganme cambiar de opinión sobre esto último por favorrrrr!Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com11tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-62966659324023687922018-12-20T19:20:00.002-08:002018-12-20T19:58:08.602-08:00Gratis o muy caro. En el medio, nada.La semana pasada un amigo me ofrece una "gran oportunidad": captar (que me permitan vender) dos departamentos en una torre cara de Madero. Mis honorarios, para el propietario vendedor, son siempre del 3% del precio de venta (caro, pero el mejor). En contraposición esta "gran oportunidad" me ofrecería cobrarle cero al propietario vendedor y apenas la mitad de la comisión del comprador (2%, si conseguía de primera mano al comprador o 1% si conseguía al comprador vía red inmobiliaria -un colega-). Ese 2-1 se compara a un 7-5 de mis honorarios tradicionales. Aprox entre un quinto y un cuarto de mi ingreso tradicional (¡ante el mismo costo!). Ante mi "no" sin búsqueda de negociación, mi amigo se quedó con un gusto amargo dado "<i>si 1 es más que 0, ¿por qué rechazás uno?</i>".<br />
<br />
<a name='more'></a><br /><br />
Quizás me estoy equivocando, pero <b>me parece una pelotudez astronómica prostituir tu propuesta de valor por dos mangos. Si querés laburar por poca guita, ¡mejor hacelo gratis!</b> El efecto reciprocidad que eso despierta en la gente es sensacional.<br />
<br />
<b>Yo, ahora (después de muchos años de no querer laburar gratis), paso el 80% de mi tiempo ayudando a amigos, conocidos y prospectos en frío totalmente gratis y desinteresadamente</b>. Alguien me pregunta cuánto vale su propiedad y le regalo dos horas de mi tiempo (apalancada en muchísimo más tiempo de preparación) para entregarle una tasación por escrito, seria, con muchísima muchísima "inside information" del mercado inmobiliario de su barrio. Alguien me pregunta qué crédito hipotecario le conviene sacar y le invito un café para explicárselo, sin pedirle nada a cambio. Alguien me pregunta en qué ahorrar y lo lleno de recursos útiles más respuestas concretas bullshit-free que le ahorrarán fortuna. Alguien me dice que quiere alquilar su depa a un amigo y le paso modelo de contrato, le doy recomendaciones y mil detalles súper concretos para que pueda hacer la operación solo/a sin pagarle comisión a nadie. Toooodo eso genera, muy lentamente (como todo lo bueno requiere interés compuesto), una bola de pseudo-fanáticos. No pueden creer que alguien les dedique tiempo sin pedirles nada a cambio. Después de ese regalo (de mi tiempo, conocimiento y unos manguitos en materiales físicos), se la pasan buscando cómo "repagarme", es decir, referirme trabajo pago.<br />
<br />
¿Cuáles son los errores que veo en laburar mucho muy barato pero no querer laburar un poquito gratis?<br />
<br />
<ol>
<li>Trabajar gratis te hace sentir generoso. Trabajar por poca plata te hace sentir un gilastrún.</li>
<li>El margen importa. La vida es finita. Nuestro tiempo es finito. Si tengo un negoción al 90% de margen bruto y al 80% neto, ni en pedo me sobre-cargo para sumar una pedorrada del 30% de margen bruto y del 0% al 20% neto. En margen o volumen, <b>me gustan más los negocios de alto margen porque requieren menos inversión de vida</b>.</li>
<li>Cuando a alguien le cobrás, éste cree que, indudablemente, te está haciendo ganar plata. No siente reciprocidad alguna (aunque te estés autoexplotando vendiéndole a precio de hambre). Por pagar, exigirá el mismo estándar de calidad que el que te paga 10X por el mismo servicio. Eso te romperá soberanamente las pelotas.</li>
<li>Y más sobre mi rubro: Si alguien es racional y quiere vender su propiedad sin pagar comisión alguna, optará por ser "dueño vende". Laburar con inmobiliaria que no te cobra, te deja en una posición donde, obviamente, el corredor inmobiliario jugará al 100% para el comprador (¡dado es el que le paga!). Pasará a ser un representante (del comprador) más que un intermediario. Es como que el propietario vendedor irá a un juicio sin abogado y recomendándole un abogado a su enemigo. Que el vendedor no vea eso me hace pensar que es muy naive o muy pelotudo. En cualquier caso, es aburridisimo trabajar con clientes naives o pelotudos. <b>Los mejores clientes son los que son MEJORES que vos, así, valor entregado y cobrado mediante, podés aprender de ellos.</b></li>
</ol>
Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-71311067748150994042018-11-11T17:42:00.000-08:002018-11-21T15:13:54.636-08:00¿Estás bien pago en tu emprendimiento? Llevá los números de tu negocio como un adulto¿Cómo llevar los números de tu emprendimiento? ¿Cómo ponerle valor a tu tiempo? ¿Cuánto gana un empleado raso en Argentina en 2018? ¿Cuánto gana un gerente en Argentina en 2018? Esas 4 respuestas (y más) en lo que sigue :D<br />
<br />
Durante la última clase que di en EmprendING <a href="https://www.slideshare.net/smagnin/">sobre guita (finanzas)</a>, me preguntaron sobre <b>cómo ponerle valor al propio tiempo al emprender (para costearlo)</b>. Para mí la respuesta es obvia porque siempre tuve en cuenta mi costo de oportunidad. Me resulta intuitivo. No sé por qué. Quizás por eso siempre me atrajo la economía: por mi forma de pensar costo-de-oportunidísticamente. Si hoy Domingo decidís caminar hasta lo de tu amigo que vive en Devoto para ver el superclásico, quiere decir una de dos cosas: 1.- Valorás positivamente la experiencia de caminar por sí sola (te gusta recorrer la ciudad a pata, ¡a mí me gusta!). 2.- La media hora extra (tiempo, que representa $) que tardás por ir caminando en vez de ir en bondi te resulta más barata que el precio del bondi (en $). ¿Me hago entender? Es un concepto que, creo, siempre me cuesta explicar.<br />
<br />
<b>El costo de oportunidad es lo que dejamos de ganar por hacer algo (Ej: si decido emprender autónomamente, estoy dejando de ganar el sueldo que el mercado me pagaría) o, dicho de otra forma, es el precio en tiempo, guita o felicidad de la segunda mejor opción (o la mejor alternativa que “dejo pasar” -que no hice-).</b><br />
<a name='more'></a><br />
<br />
En EmprendING (el mejor curso de entrepreneurship argentino, que se da en la Facultad de Ingeniería de la UBA), se le dedica una clase al pricing en el comienzo del cuatrimestre y una clase a los costos al final del cuatri. ¿Por qué esa distribución? Dado es muchísimo más importante poner bien el precio (maximizarlo) que hacer un lindo cashflow o un estado de resultados cheronca (¡aunque sí es importantísimo tener una intuición acertada sobre nuestros costos fijos, variables y totales!).<br />
<br />
Yo llevo un solo Excel de seguimiento de las finanzas de mi emprendimiento, con dos míseras solapas: Tasaciones y Cashflow.<br />
<br />
En vez de un estado de resultados, tengo una solapa que se llama “Tasaciones” (dado tengo una inmobiliaria). Allí, tan sólo 12 columnas: <i>Fecha de Tasación, Fecha de Captación, Fecha de Cierre, Dirección de la Propiedad Tasada, Barrio, Cliente, ¿Captado?, ¿Vendido?, Ticket, Comisión Bruta, Razón del “no”, y Fuente</i>.<br />
<br />
<b>Con esa info, puedo armar funneles de venta por fuente, o por ticket, o por barrio; con tan sólo dos clicks</b> (en Excel, “Insertar” > “Tabla Dinámica” :D).<br />
<b><br /></b>
<b>Tu emprendimiento debiera tener su propia solapa personalizada</b> (y no un copy-paste de un estado de resultados de internet, con el clásico ventas menos costo es igual a utilidad bruta, menos gastos es igual a EBITDA, menos impuestazos es igual a resultado neto…aprox, ponele -o googlealo-). Si sos chiquito o tu operación es simple, no le veo mucho sentido implementar un CRM al palo (quizás para una o dos cosas… yo uso un CRM, pero no cargo todos los datos en el mismo dado me llevaría mucho tiempo, que no me llevaría a tomar mejores decisiones -por lo tanto sería pérdida de tiempo-).<br />
<br />
Ejemplo de cómo se ve esa solapa:<br />
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<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-SZt5K36g8Bg/W-jWkpifvVI/AAAAAAAAi2U/1-Z7sPtwBrk74cgOoiKCTvIlFVmESVtzACLcBGAs/s1600/ejemplo%2Btasacioines.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="532" data-original-width="1365" height="155" src="https://1.bp.blogspot.com/-SZt5K36g8Bg/W-jWkpifvVI/AAAAAAAAi2U/1-Z7sPtwBrk74cgOoiKCTvIlFVmESVtzACLcBGAs/s400/ejemplo%2Btasacioines.PNG" width="400" /></a></div>
<br />
Ejemplo de conclusión que puedo sacar haciendo dos clicks: Mi principal fuente de negocios son los referidos, por lo que tengo que focalizarme en agregarle valor a mis conocidos a diestra y siniestra para que me recomienden con sus conocidos (igual, muchas acciones de marketing que encaro están focalizadas, primero, en conocidos y, segundo, en desconocidos -así que una cosa lleva a la otra-… definir “fuente” en un mundo de omnicanalidad es difícil).<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://3.bp.blogspot.com/-yQD0zQSJMPc/W-jWrleGQPI/AAAAAAAAi2Y/K1KB-VxiOTMb0nWxGMqUREMyl5STtl7PwCLcBGAs/s1600/tasaciones%2Bcaptaciones%2By%2Bventas%2Bpor%2Bfuente.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="485" data-original-width="551" height="351" src="https://3.bp.blogspot.com/-yQD0zQSJMPc/W-jWrleGQPI/AAAAAAAAi2Y/K1KB-VxiOTMb0nWxGMqUREMyl5STtl7PwCLcBGAs/s400/tasaciones%2Bcaptaciones%2By%2Bventas%2Bpor%2Bfuente.png" width="400" /></a></div>
<br />
<br />
<i>Pie de página: Si no sabés hacer una Pivot (o Tabla Dinámica) en Excel, hacete un cursito al respecto. Es una habilidad básica y muy útil. <a href="https://acadevor.com/">Acadevor</a>, por ejemplo, vende cursos buenos.</i><br />
<br />
<b>La evolución de estos dos embudos de venta o "funneles"</b> (que, en mi caso, son de propietarios vendedores, y de compradores) sí <b>me resultan de muchísima utilidad al momento de tomar decisiones</b>. En la evolución de los mismos, en el impacto de cada acción marketinera, en cómo el mercado impacta en ellos, etc, etc. ¡Hay valor! ¡Me vale la pena dedicar dos horas mensuales a actualizar mi Excel cada último día hábil de cada mes!<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-TOb6O5wOmaE/W-jfsK6JhwI/AAAAAAAAi4A/yUcKYf1oK1IwA--hcshkKvWemVsdi5lHwCLcBGAs/s1600/Funnel%2Bde%2BPropietarios%2BVendedores.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="720" data-original-width="1280" height="225" src="https://1.bp.blogspot.com/-TOb6O5wOmaE/W-jfsK6JhwI/AAAAAAAAi4A/yUcKYf1oK1IwA--hcshkKvWemVsdi5lHwCLcBGAs/s400/Funnel%2Bde%2BPropietarios%2BVendedores.PNG" width="400" /></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://2.bp.blogspot.com/-AP7sj9mrhDM/W-jidDUS-7I/AAAAAAAAi4M/U30Zwbo4Ge8OuRqBhQ0kES1C3leuLC-egCLcBGAs/s1600/Funnel%2Bde%2BCompradores.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="504" data-original-width="896" height="225" src="https://2.bp.blogspot.com/-AP7sj9mrhDM/W-jidDUS-7I/AAAAAAAAi4M/U30Zwbo4Ge8OuRqBhQ0kES1C3leuLC-egCLcBGAs/s400/Funnel%2Bde%2BCompradores.PNG" width="400" /></a></div>
<br />
<b>Asimismo, tengo una solapa llamada “Cashflow” (Estado de flujos de efectivo: lo que se paga y lo que se cobra, no lo que se vende ni lo que se compra/contrata)</b>. En esta solapa, cada columna es un mes y hay poquitas filas (que entran en una hoja A3, para imprimirlo cuando es necesario analizarlo). Las filas son:<br />
<br />
<ul>
<li>Ingresos BRUTOS por comisiones</li>
<li>Ingresos NETOS por comisiones</li>
<li>Co-working</li>
<li>Cafés, desayunos y almuerzos laborales</li>
<li>Seguro Profesional y de Cartelería</li>
<li>Capacitaciones & convenciones</li>
<li>Diseño Gráfico</li>
<li>Recursos Humanos</li>
<li>Marketing de Contenidos</li>
<li>Limpieza de deptos</li>
<li>Tarjetería y Papelería</li>
<li>Movilidad (estimación)</li>
<li>Relevamientos & Renderización</li>
<li>Gestoría, Informes & NOSIS</li>
<li>CRM + Portales Inmobiliarios</li>
<li>Asistente Virtual / Central TEL</li>
<li>Matrículas CUCICBA, FIABCI, CIA y FIRA</li>
<li>Redes Inmobiliarias CPI, ICCA, SOM y CIA</li>
<li>Publicidad Digital (AdWords, FB, etc)</li>
<li>Publicidad en Papel</li>
<li>Honorarios Est. Contable, Jurídico y Escribanías</li>
<li>IVA + Gcias, o Monotributo</li>
<li>Impuesto s/los II.BB.</li>
<li>Otros (Ej: Inman, G Suite, etc.)</li>
<li><b><u>SALDO DEL MES EN PESOS</u></b></li>
<li>Costo de oportunidad</li>
<li><b><u>Saldo del mes, teniendo en cuenta mi costo de oportunidad</u></b></li>
<li>Cashflow en pesos</li>
<li><b><u>Cashflow en costo de oportunidad y pesos</u></b></li>
<li>IPC Indec</li>
<li>IPC Congreso/Consultoras</li>
<li>IPC Promedio</li>
<li>Inflación Acumulada Anual</li>
</ul>
<br />
<br />
Si yo hiciese, además de este cashflow, un estado de resultados posta (donde incluyese mi propio sueldo como gasto -que no me pago efectivamente-); no tendría sentido todo lo que vieron debajo de “Saldo del mes en pesos”. Pero, como simplifiqué mi contabilidad a sólo dos solapas (justamente para no perder el tiempo en actividades no agregadoras de valor -que no me sumen info real para la toma de decisiones-), decidí agregar lo que podría estar ganando en el mercado debajo del cashflow. Así:<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://2.bp.blogspot.com/-zIoTwBFqZro/W-jWvqRwYAI/AAAAAAAAi2c/yl7O3zHdh4AuMMLIWit6nGnHF25Es0PXwCLcBGAs/s1600/cashflow.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="338" data-original-width="567" height="237" src="https://2.bp.blogspot.com/-zIoTwBFqZro/W-jWvqRwYAI/AAAAAAAAi2c/yl7O3zHdh4AuMMLIWit6nGnHF25Es0PXwCLcBGAs/s400/cashflow.PNG" width="400" /></a></div>
<br />
<b>El costo de oportunidad mensual (lo que ganarías trabajando en relación de dependencia que, por emprender, no lo ganás) tiene que ser mínimo, seas quien seas, $ 20.000</b> (a noviembre 2018 -mes a mes, ¡más!-). ¿Por qué? Porque un empleado de comercio sindicalizado de la base de la pirámide o un playero de estación de servicios gana aproximadamente eso, en mano (neto). Además:<br />
<br />
<ul>
<li>Si quien está arrancando el emprendimiento es profesional y, para emprender, está renunciando a un puesto profesional medio pelo en una corpo, ese mínimo pasa a ser <b>$ 40.000/mes</b>.</li>
<li>Si quien emprende, podría estar laburando de analista senior de Techint sin gente a cargo pero casi (y, encima, con la empresa pagándole la prepaga, el gimnasio y muchísimas más cosas) ese mínimo pasa a ser de <b>$ 70.000/mes</b>.</li>
<li>Si quien emprende, podría estar laburando como gerente medio (no director), de alguna gran empresa de mitad de tabla salarial (mediana) de las 500 empresas más grandes del país ese mínimo pasa a ser de <b>$ 100.000/mes</b>.</li>
</ul>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://3.bp.blogspot.com/-hWCRbL49rR4/W-jdeADU93I/AAAAAAAAi30/yPvS6hFRo9Edt30Ljx1JF4Q2G9hc2rRiwCLcBGAs/s1600/a8165de5-4728-41f0-a1ec-27dc40ae7c42.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="920" data-original-width="1280" height="287" src="https://3.bp.blogspot.com/-hWCRbL49rR4/W-jdeADU93I/AAAAAAAAi30/yPvS6hFRo9Edt30Ljx1JF4Q2G9hc2rRiwCLcBGAs/s400/a8165de5-4728-41f0-a1ec-27dc40ae7c42.jpg" width="400" /></a></div>
<i><br /></i>
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<i><i><br /></i>
Pie de página: Tener en cuenta sólo hay un poco más de 1000 grandes empresas en Argentina… ¿y qué significa ser una gran empresa en Argentina? Significa, facturar, más de $ 452 millones anuales si se es una empresa de construcción, o más de $ 328 M si se es de servicios, o más de $ 1140 M si se es de comercio, o más de $ 966 M si se es industrial o minero, o más de $ 289 M si es agropecuario. Tampoco es tanto, pero sí: son apenas más de 1000 empresas las que facturan eso.</i><br />
<br />
Es loco porque un empleado medio pelo de cualquiera de las 100 empresas más grandes argentas gana, sin lugar a dudas, más que el gerente general de una PyME promedio. Tenés que determinar tu costo de oportunidad en base a qué laburo te daría el mercado HOY: Si renunciaste a la relación de dependencia hace 10 años, pero siempre te evaluaban como “alto potencial”, hoy tenés que ponerle de costo de oportunidad a tu Excel, mínimo, un puesto de jefe medio-pelardi (y, como máximo, un puesto de director regional :D). Determinar ese número sólo sirve para no auto-engañarse.<br />
<br />
<b>¿Sentís que llevás bien los números de tu microemprendimiento o de tu PyME naciente? ¿Estás bien pago, al final de cuentas? ¿Cuánto mejor pago que en relación de dependencia estás?</b> Yo, muchísimo más. Y estoy agradecido por eso. ¡Gracias ARG! :DSantiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com7tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-6372645070436026132018-09-30T20:21:00.002-07:002018-11-21T15:14:03.614-08:00Invertir en Empresas (o en Bolsa) en Argentina: 50 años de montaña rusa financiera y emocionalEn moneda dura (Ej: dólares), <b>las empresas argentinas que cotizan en bolsa han llegado a crecer a un ritmo del 118% anual compuesto por 4 años seguidos o, también, han llegado a perder más del 92% en TRES oportunidades durante los últimos 50 años</b> (no una, sino ¡TRES! fuckin’ veces: 1976, 1985 y 2002). Para que pongan eso en perspectiva: la única caída parecida registrada en las bolsas yankees fue el crash de 1929 con una baja que superó el 80 % de valor destruido entre 1929 y 1932 (el 11/Septiembre representó aprox. 20% de baja, la post burbuja .com -tomando en cuenta sólo empresas tecnológicas- hizo desaparecer aprox. 75% de valor y el 29/Septiembre del 2008 se dio la baja diaria más powa del Dow Jones con un 6,9% abajo -¡una cotidianeidad para los argentinos!-).<br />
<a name='more'></a><br />
<br />
Ahora imagínense a un obrero porteño de la construcción que ahorró por 10 años el 10% de su ingreso para garantizarse su jubilación y, de un día para el otro, pierde el 96% en UN AÑO. ¿No pueden imaginárselo? Obvio. Porque acá ningún obrero de la construcción invierte en bolsa (¡y con mucha razón!… a diferencia de lo que sucede en EE. UU. donde allí, sí, los obreros de Arkansas son propietarios de Bank of America, Apple, Delta Airlines, General Motors, Walmart y muchas empresas más -a través de sus fondos de pensión, que compran acciones de esas empresas a su nombre-).<br />
<br />
<b>Ser clasemediero y asumir el riesgo de perder más del 90% del capital es, a todas luces, un delirio místico.</b> Me llevó años darme cuenta, pero la conclusión, ahora, me parece obvia: hay tremendo sesgo en todas las publicaciones económicas argentinas a analizar siempre el panorama muy cortoplacistamente (ven el avance o retroceso de un grafiquito en los últimos 5 o 10 años como máximo…totalmente inútil si en Argentina viene una crisis diabólica una vez cada ~15 años promedio).<br />
<br />
<b>Cuando tenía 18 años creía que todos los clasemedieros que comparaban sus propias casas eran unos giles, dado era muchísimo más rentable invertir en activos más productivos (empresas productivas y pujantes, en vez de ladrillos). Hoy creo lo contrario.</b><br />
<br />
Veamos un humilde grafiquito de elaboración propia para ver qué pasó con las acciones argentas (que son pedacitos de empresas reales). He marcado sólo 11 puntos, tomando al índice General de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (pre Merval) y al Índice Merval (post aparición del mismo) expresados siempre en dólares y ajustados esos dólares por inflación.<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-E9JMM1jc9aM/W7GQmSzdc9I/AAAAAAAAg8s/tkgXP-d3dJMSJD4oMykNLpdiE9joMUjMQCLcBGAs/s1600/Evoluci%25C3%25B3n%2BMerval%2B50%2Ba%25C3%25B1os%2BIndice%2BPrecios%2BInflaci%25C3%25B3n%2BD%25C3%25B3lares%2BAjustado.PNG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="361" data-original-width="720" src="https://1.bp.blogspot.com/-E9JMM1jc9aM/W7GQmSzdc9I/AAAAAAAAg8s/tkgXP-d3dJMSJD4oMykNLpdiE9joMUjMQCLcBGAs/s1600/Evoluci%25C3%25B3n%2BMerval%2B50%2Ba%25C3%25B1os%2BIndice%2BPrecios%2BInflaci%25C3%25B3n%2BD%25C3%25B3lares%2BAjustado.PNG" /></a></div>
<br />
<i><span style="font-size: x-small;">Fuentes: <a href="https://www.iamc.com.ar/home/">Instituto Argentino de Mercado de Capitales</a>, U.S. Labor Department's Bureau of Labor Statistics, <a href="https://www.usinflationcalculator.com/">Inflation Calculator</a>, <a href="http://www.mercado.com.ar/">Revista Mercado</a>.</span></i><br />
<br />
<br />
Resumen:<br />
<ul>
<li>Entre 1969 y 1976, las acciones argentinas perdieron 95%.</li>
<li>Entre 1976 y 1980, las acciones argentinas ganaron 2176% (o 118% anual compuesto).</li>
<li>Entre 1980 y 1985, las acciones argentinas perdieron 96%.</li>
<li>Entre 1985 y 1992, las acciones argentinas ganaron 3616% (o 68% anual compuesto).</li>
<li>Entre 1992 y 1995, las acciones argentinas perdieron 73%.</li>
<li>Entre 1995 y 1997, las acciones argentinas ganaron 215% (o 78% anual compuesto).</li>
<li>Entre 1997 y 2002, las acciones argentinas perdieron 92%.</li>
<li>Entre 2002 y 2018, las acciones argentinas ganaron 1624% (o 19% anual compuesto).</li>
<li>Entre 2018 y 2019, las acciones argentinas probablemente pierdan ~60%.</li>
</ul>
<br />
<br />
Como dije varias veces ya aquí, el mejor inversor de la historia (el amigo de la casa Omaha's Warren) le sacó a su guita un rendimiento del ~28% anual compuesto promedio (pre-inflación) durante +65 años… o sea… sacar más del 20% anual neto post-inflación compuesto por varios años es un rendimiento extraordinariamente bueno. Ese “súper” rendimiento aparece muchas veces por estos lares. ¿Qué involucra? Yyyyy, tremendísimo riesgo. No hay alquimia, astrología, numerología, homeopatía ni otras magias con particular poder sobre las finanzas de esta tierra (por más mágica que sea, en su poder de resurrección).<br />
<br />
Como verán, tomé como base "1" a 1969, para agarrar los últimos 50 años. Un delirio la conclusión. Posta <b>ésto no creo que pase en ningún otro país del mundo</b>. ¿Ustedes qué opinan? <b>Los que pierden +90% del valor dos veces, ¿después tienen la capacidad de resucitar cual Ave Fénix tan fácil como lo hizo y lo hace la Argentina una y otra vez? ¿Ésta será la razón por la que tenemos millones de economistas y millones de psicólogos (en relación con el resto del mundo)? ¿Cuanto más impredecible el futuro, más fortunetellers y más sanadores de heridas se necesitan?</b><br />
<br />
A la mierda todo: Se viene la edición 2019 de "<i>Cómo invertir y ganar dinero</i>" del Cerdo Capitalista con recomendación (“<i>I put my money where my mouth is</i>") de tener cero porciento del portafolio en acciones locales, CEDEARs y bonos argentinos. ¿Lo que creo hoy? 50% ladrillos porteños y 50% cartera de acciones yankees con la tarasca en EE.UU. vía TD Ameritrade a sólo USD 6,95 por trade sin gastos de mantenimiento ni impuestos falopa.Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com6tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-20484105616603911752018-04-11T19:46:00.003-07:002018-11-21T15:14:16.477-08:00El costo no determina el precioNo hay relación alguna entre costo, valor y precio.<br />
<br />
¿Hay un "o todo lo contrario"? Puede ser... Según los economistas, en un mercado racional y de competencia perfecta, el precio tiende al costo; mientras que en un monopolio u oligopolio el precio suele despegarse más alegremente del costo.<br />
<a name='more'></a><br />
<br />
Esta boludez es contra-intuitiva para las mayorías. Nos sesga. Creo que eso justifica el por qué todo el emprendedoraje porteño se preocupa demasiado muy mucho en los costos y poquitito en los precios. Linda recomendación genérica (para "probar" precio en mercado incierto, raro, nuevo) es duplicar o triplicar precio originalmente pensado, sólo con la intención de ver qué pasa (onda laboratorio; eso nomás).Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com3tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-76408622871891818562018-04-11T19:42:00.001-07:002018-04-11T19:42:43.335-07:00Sobre la autoridad para hablar de un temaComo quien viaja en el subte a las 10am pero no a las 9am, quien asume poco o nulo riesgo al emprender no tiene autoridad para hablar sobre emprender (o sobre lo que es "tener que ir en subte al laburo" -aunque parezca falaz la conclusión, porque SÍ va en subte al laburo-).Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-52826018550939992932018-03-31T18:55:00.002-07:002018-11-21T15:14:40.020-08:00¿Te parece justo que un emprendedor garpe 74% de impuestos?Argentina está llena de impuestos distorsivos desincentivizadores de la bancarización y la formalización. Me cago de risa cuando veo a los directivos del Banco Central fomentando el no uso de efectivo.<br />
<br />
Es ridículo que comparemos nuestra “presión tributaria” (recaudación sobre PBI) con el primermundista 50% danés o con el 40 y tanto francés. ¿Por qué no tiene sentido la comparación? Porque acá la economía en grone es gigantesca y <b>el peso impositivo real para el gil respetuoso de la ley, como uno, supera ampliamente el nivel del primero de los primeros mundos</b>. Pongamos un ejemplo haciendo simples cuentas de almacenero:<br />
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<br />
Imaginemos a un corredor inmobiliario independiente con un único empleado, que vende su tiempo (su servicio) al 70% de margen bruto. ¡Qué gallina de huevos de oro el 70% de margen!, ¿no?<br />
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<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-6sn7k21XXzI/WsA9dZnfhMI/AAAAAAAAaN0/3QMP_sEMa5Yde7aQ7bOcE7fvO0cD6j1hgCLcBGAs/s1600/181694-strip.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="199" data-original-width="640" height="123" src="https://1.bp.blogspot.com/-6sn7k21XXzI/WsA9dZnfhMI/AAAAAAAAaN0/3QMP_sEMa5Yde7aQ7bOcE7fvO0cD6j1hgCLcBGAs/s400/181694-strip.jpg" width="400" /></a></div>
<br />
Veamos:<br />
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Inversión Mensual: El tipo invierte 20 lucas en el sueldo neto de su asistente y 40 lucas mensuales en todo lo demás: alquiler de su humilde oficinita, más sistema de gestión, más publicaciones en portales inmobiliarios (Ej: Zonaprop), más fotos y planos, más informes de dominio e inhibición, más publicidad en diarios, más folletería, más matrículas obligatorias, más marketing online, más seguro profesional y de cartelería, etc. ¿En resumen? 40 lucas mensuales bien “gastadas”.<br />
<br />
Facturación: El tipo cobra, en una única comisión/venta mensual, 200 lucas. El cliente, al pagarle, cree que este corredor inmobiliario está enriqueciéndose rápidamente; al ver que en una sola transacción se lleva “a su casa” semejante cantidad de dinero.<br />
<br />
Impuestos/robos: El corredor inmobiliario del ejemplo paga $ 33.315 de Ganancias, $ 26.793 de IVA ($ 33.735 de débito fiscal menos $ 6.942 de crédito fiscal), $ 5.622 de Ingresos Brutos y $ 2.400 de Impuesto al cheque ($ 1200 por recibir las 200 lucas en el Banco y $ 1200 por sacarlas o mandársela a proveedores). Todo esto sin contar recaudaciones falopa municipales o provinciales inclasificables (y de dificilísimo cálculo) tipo SIRCREB.<br />
<br />
Conclusión: <b>La ganancia bruta (antes de impuestos) de $ 140.000 mensuales (70%) se transformó en una ganancia neta (después de impuestos) de $ 61.870 (30,9%)</b>. Es decir, en este negocio, el Estado se llevó más de 78 lucas (56% de la renta bruta) y el empresario 62 (44% de la renta bruta, ¡antes de impuestos personales!*).<br />
<br />
He aquí resumen de las cuentas de almacenero:<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-Dt-9NH0kopE/WsA7FsW2NtI/AAAAAAAAaNk/UpWX6Rxvq48WgTOMXPXYQrFoH1e6jfksACLcBGAs/s1600/ejemplo_impuestos.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="324" data-original-width="329" height="196" src="https://1.bp.blogspot.com/-Dt-9NH0kopE/WsA7FsW2NtI/AAAAAAAAaNk/UpWX6Rxvq48WgTOMXPXYQrFoH1e6jfksACLcBGAs/s200/ejemplo_impuestos.jpg" width="200" /></a></div>
<br />
¿Cómo se calculó? 35% de Ganancias, 21% de IVA, 3,5% de IIBB (que se cobra mil veces sobre un mismo producto, ridículo), 0,6% por dos (o más) de Impuesto al cheque y ~50% de robo sobre el salario (jubilación, obra social y sindicato).<br />
<br />
¡Ah! Y eso que fui generoso al proponer imaginarnos a un profesional vendiendo su tiempo al 70% de margen bruto… porque, <b>si lo hubiésemos imaginado operando al 40% de margen, al pobre paparulo le quedarían $ 10.441 netos de cada $ 100.000 facturados, quedándose él con tan sólo el 26,1% de su renta mientras que el Estado embolsaría el 73,9%. ¡Lo más triste es que el ejemplo de las 100 lucas facturadas al 40% de margen bruto EXISTE!</b><br />
<br />
Los emprendedores incipientes creen tener un “negoción” al ver algo donde pueden “duplicar la guita” (50% de margen bruto) y el monotributo 2018 tiene tope en $ 74.670/mes de facturación nomás.<br />
<br />
El gasto público alcanzó en 2016 al 48% del PBI (lo producido). <b>Si aproximadamente un tercio de la economía es informal, el que banca el gasto público lo banca con el 73% de su producción (justamente, algo parecido al 74-26 del estado-empresario que veíamos en el inmobiliario que facturaba 100 luquitas mensuales).</b><br />
<br />
* Habiendo producido 140 luquitas de renta y habiéndose llevado sólo el 44% a su casa, el corredor inmobiliario, al gastar el dinero ganado, volverá a garpar otra bataola de impuestos. Cuando se use lo comprado (inmueble, auto, servicios), se volverán a garpar impuestos. Cuando se ahorre un puchito de lo ganado, también se pagará, en este caso, 1,5% de Bienes Personales. ¿Ejemplos? Depende la jurisdicción. En CABA, disfrutamos, por ejemplo, del Impuesto Inmobiliario/ABL, Patentes y/o Sellos de la famosa AGIP. Para alguien de clase media, estos tributos alcanzan muy fácilmente las tres luquitas mensuales (grosso modo, $ 1000 de ABL, $ 1000 de Patentes y $ 1000 de Sellos). ¿No te cierran los mil de Sellos? Si uno compra cuatro propiedades (2amb, 3amb, 4amb con dependencia y, de nuevo, 2amb) a lo largo de su vida laboral de 45 años, por un total de USD 750.000 (o 15 palos pesos), uno garpará un promedio de $ 12.000 al año de Sellos (y esto sólo por compraventas inmobiliarias, cuando el impuesto también grava alquileres, transacciones de autos y otros contratos onerosos).<br />
<br />
<b>La economía en grone no es necesariamente un monstruo: genera, indudablemente, trabajo y riqueza. Sus empresarios no debieran verse simplemente como delincuentes evasores, sino como valientes patriotas que se arriesgan a ir presos por el progreso del país. ¿Es injusto que NO se apliquen las mismas reglas de juego para todos? Sí. Hay que “level the playing field” (nivelar el campo de juego) como dicen los yanquis. ¿La solución es meterle, por ejemplo, 73,9% de presión fiscal a la economía en negro? ¡¡¡No!!!</b><br />
<br />
<b><u>El peso de los impuestos, sobre una empresa legal, es el más alto de la historia.</u></b> El que se maneja todo efeté es un héroe. Basta de choreo y a oír el grito sagrado queridos argentos: ¡libertad!, ¡libertad!, ¡libertad!<br />
<br />
PD: Ni hablar que se dedican millones de horas anuales a tareas administrativas sin agregado de valor real relacionadas a la liquidación de impuestos (encima, hechas, por personas capacitadas y más que aptas para tareas de muchisísimo agregado de valor).<br />
<br />
PD2: ¿No te conmovió el ejemplo del corredor inmobiliario porque detestás a todas las inmobiliarias? Reemplazalo por una maestra particular que da clases autónomamente y, ahora sí, ponete a llorar frente a la injusticia. Más que “el trabajo no es ganancia”, el trabajador no debiera mantener a ningún parásito de forma OBLIGATORIA con su sangre, sudor y lágrimas (<b>yo elijo mantener a hijos de padres improductivos para poder soñar con un mañana sin adultos improductivos; pero detesto que se obligue a todos a elegir lo mismo… ejemplo más bajado a la lleca: ¿por qué el Estado ha de obligar a los consorcios a tener sí o sí encargado del edificio? ¡dejemos elegir a la gente por Dios y la virgen carajo!</b>). Que reviente la gilada intervencionista. ¡Abran los ojos por dio’!Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com6tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-44989068968248630582018-03-22T20:06:00.000-07:002018-11-21T15:14:48.128-08:00Comillas comillas… “Hagan algo que los apasione. No emprendan por la guita.”Hoy arrancó <a href="https://es-la.facebook.com/emprendING/">EmprendING</a> (“Emprendimientos en Ingeniería”), el mejor curso de emprendedorismo de toda la Argentina y el único que vale la pena cursar (donde es más que justo el intecambio de 6 horas semanales que NO pondrás directamente en tu emprendimiento para estar en un ámbito académico formal). <b>Una de las primeras frases que se tiró fue “<i>Hagan algo que los apasione. No emprendan por la guita.</i>”. En términos generales coincido con este concepto, pero como me gusta ser contrarian, le veo algo muy malo: no aplica a todo mundo. Es una generalización útil para las mayorías pero un consejo peligroso para las minorías a las que sí les gusta la guita -en sí mismo, como una especie de “juego”, no como medio para nada-.</b><br />
<a name='more'></a><br />
<br />
Detesto las culturas organizacionales que se construyen sobre la venta de humo alrededor de la riqueza. Muchas franquicias del tipo Herbalife (donde lo único que importa es que los vendedores vendan, ¡dado ese es el CORE del negocio!) basan su discurso en “<i>Vendé más y mejorá tu vida. Mirá a Pepito como anda en su auto importado bebiendo whisky carísimo, gracias a sus últimos cierres.</i>”. <b>Yo, Santiago, en la contraposición ideológica absoluta a ese concepto, siempre me defino como un amante de la guita y me parece una pelotudez gastarla.</b><br />
<br />
Cuando nos juntamos a jugar al fútbol con amigos, me gusta ser el que junta la guita para pagar la canchita porque me divierte hacer las cuentas, contar los billetes, recibir y entregar papelitos de colores.<br />
<br />
Me encanta negociar, competir y ganar; especialmente en juegos donde se ponga en la mesa la inteligencia. Si le doy una vuelta de tuerca a una negociación o le meto algún truquillo de “viveza criolla”, me siento un capo, me gusta. Lo contrario cuando pierdo una negociación por pelotudo. Me duele el ego, dado parte de mi autodefinición de mí mismo es que soy inteligente. Me acuerdo de un ejemplo bizarro de esto… <b>Cuando, en el colegio a los 9 o 10 años, coleccionaba figuritas; era el único que tenía una táctica bastante bizarra de cambio. Trataba de focalizarme en los que estaban por completar su álbum y les despegaba de mi álbum las 2, 3 o 4 figuritas que le faltasen a él/ella a cambio de su pilón completo. Entregaba 2 y recibía 200 a cambio.</b> Nadie hacía tratos más ventajosos y sentir que era el más “vivo” me gustaba. La magia estaba en que, en cada “despegada”, ponía en riesgo mi álbum entero (porque se me podía romper todo al sacar la figurita deseada por mi compañerito). Ese riesgo se lo hacía notar a mi contraparte en la negociación y se lo cobraba. Todos quedaban felices porque lo importante era completar el álbum y no tener un pilón de 1000 figuritas repetidas al completarlo.<br />
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<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-4EuHuwhHm14/WrRwk-5-AEI/AAAAAAAAZ2A/vtkveBSQbsIwxWd9qhc_vmKgtFY6BPjqwCLcBGAs/s1600/francia98.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1200" data-original-width="1600" src="https://1.bp.blogspot.com/-4EuHuwhHm14/WrRwk-5-AEI/AAAAAAAAZ2A/vtkveBSQbsIwxWd9qhc_vmKgtFY6BPjqwCLcBGAs/s1600/francia98.jpg" /></a></div>
<div style="text-align: center;">
<i>Así quedó uno de los álbumes, tras "la maravilla" negociadora.</i></div>
<br />
No me divierte consumir. Me aburre ir de shopping. Me da paja elegir qué producto comprar cuando hay más de 3 opciones disponibles. <b>Lo que me motiva es producir guita, no consumirla</b>. Me fascinan las biografías de emprensarios y, también, me encantan las películas onda “<i>Ocean's Eleven</i>” o las series onda “<i>La Casa de Papel</i>”. No me inmolo por el ganar-ganar. También me va un poco la de Robin Hood.<br />
<br />
<b>Coincido en que la vetusta estrategia del palo y la zanahoria no va: No es duradera ni “te llena” la motivación extrínseca de hacer tal cosa, para facturar, para después hacer tal otra con la guita.</b> Una pelotudez semejante pensamiento. Sin embargo, como dice Pink en alguno de sus libros (no recuerdo cuál), <b><u>la motivación siempre es interna y pasa básicamente por tres cosas: autonomía, maestría y propósito.</u></b><br />
<br />
<ol>
<li>Ser emprendedor, en general (excepto que tengas un inversor esclavista que los hay a rolete), ya es sinónimo de ser autónomo y poder dirigir tu propio barco como un champion.</li>
<li>Ser emprendedor, también en general, está relacionado con la maestría… poco a poco vas volviéndote mejor en lo que decidiste emprender (aunque, quizás, ese “algo” que elegiste no te terminaba de “llenar” al principio). Por esta razón es que no me parece, tampoco, muy importante descubrir LA pasión antes de arrancar. No todos la tenemos TAN clara como Pablo Sandoval en El Secreto de sus Ojos.</li>
<li>Recién en la parte de “propósito” veo que tendría algo que ver cuánto te gusta / no gusta la guita: Quizás tu visión del mundo es X y tenés que encarar un emprendimiento X-like. Quizás es Y y sí o sí tenés que ir por el Y-like. A lo que voy es que una “X” puede ser, con total validez, “me divierten los juegos de guita”. No todos los que están en finanzas son giles que se bancan cualquier laburo ingrato pura y exclusivamente para facturar, para después consumir y, recién ahí, sentirse satisfechos. A algunos les gusta hacer números, jugar con guita, mover planillitas de Excel y separar en piloncitos los dólares, o competir con otros en juegos de ganar-ganar o ganar-perder vía papelitos de colores.</li>
</ol>
<br />
Hay mil mundos.<br />
<br />
Lo loco sobre esto último es que, si a vos ya te motivan los emprendimientos X-like y viene alguien a poner una torta de plata encima de tu motivación intrínseca, te va a matar la motivación. Lo que era un pasatiempo pasará a ser un laburo y empezarás a repetir esas giladas de “Uh, hoy es Domingo, mañana tengo que laburar”. Nefasto. Algo así como que, si me empezasen a pagar por contar la guita en los partiditos del fobal, ya no sé si me gustaría hacerlo, ¿se entiende? Como que la guita mataría mi juego de la guita. Es como que pagarme me caga la diversión de jugar al Monopoly.<br />
<br />
Alguien que colabora gratuitamente en algún proyecto open source o de código abierto, puede ser alguien que, también, se divierte haciendo platita (por eso en sí mismo).<br />
<br />
Hace dos mundiales había empezado a arbitrar apuestas deportivas porque me había dado cuenta (no era el único) que había formas de “apostar a lo seguro” garantizado una ganancia. ¿Cómo? No era ninguna martingala pedorra. Se podía apostar a todos los resultados posibles de un evento deportivo, en diferentes casas de apuestas, eliminando al azar y ganando un mango en el medio. Si bwin garpase 1,9 por la victoria de Los Angeles Clippers sobre los Indiana Pacers y 1,8 por el resultado inverso, mientras que Bet365 garpase 1,6 por lo primero y 2,2 por lo segundo, sólo bastaría apostar por los Clippers en Bwin (a 1,9) y por los Pacers en Bet365 (a 2,2) para ganar 1,95% sobre lo puesto sin riesgo. Esta boludez improductiva, por un par de meses, ¡me divertía! La joda fue ahí el propósito. Era un laburo re inútil, en el cual no me veía en el largo plazo. Pero, si a ese arbitraje le hubiese podido poner propósito (Ej: lo hago para bajar el precio de medicamentos clave en la lucha contra el cáncer), quizás hoy lo seguía haciendo. No sé. Quizás, ahí también, después de dos años, sentía que eso ya no era un reto y que no estaba aprendiendo nada nuevo, por lo que lo volvía a abandonar. Allí está la magia: nos gusta “la novedad” (por eso los noticieros son lo que son: no es noticia que un perro mordió a un hombre, pero sí que un hombre mordió a un perro -a pesar de que a la sociedad le convendría enterarse de lo primero porque es más relevante estadísticamente-).<br />
<br />
Me parece que, como sociedad, seguimos viendo con malos ojos a quien se divierte jugando juegos de guita y, por eso, hasta en un curso de emprendedorismo se habla de "pasión" por sobre la tarasca.<br />
<br />
<b>¿A alguien más le gusta la guita por ahí? Quiero saber si estoy solo je</b>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com3tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-32789346557124367002017-12-24T15:44:00.000-08:002018-02-17T14:44:35.232-08:00¿Todo efeté? Rebelión, hoy, es rebelión fiscal<b>Los que pagamos impuestos laburamos más de la mitad del año para mantener al Estado</b> (que representa algunos aciertos útiles para la sociedad y varios errores/choreos/estupideces inútiles para la sociedad).<br />
<br />
Habiendo nacido en 1986, hoy en el 2017, <b>soy liberal y anti-intervencionista</b> (si hubiese nacido en la época de Sarmiento, probablemente mis ideales serían otros). <br />
<a name='more'></a>Hoy yo, argentino:<br />
<br />
<ul>
<li>Compro garrapiñadas a vendedores callejeros y verduras a evasores.</li>
<li><b>Le dejo 20 pesos libres de impuestos al muchacho que trae la grande de muzza, pero CERO al que me impone su música en el subte.</b></li>
<li>Toda la movida donde el rico ilustra al pobre me parece nefasta. Es OBVIO que todos quieren concientizar. La jodita es que NADIE quiere ser concientizado. Por suerte, en 1940, a ningún oligarca con complejo de rico se le ocurrió ir a construirle a mi abuela una casa sin baño ni instalación sanitaria en el medio de la nada, perpetuando su marginalidad. En contraposición ideológica absoluta, la Argentina la recibió con libertad y le permitieron ser mucama cama adentro (de oligarcas bien habidos y sin complejos), trabajo que le permitió cortar de una vez y para siempre (por las generaciones y generaciones futuras que llenaron y llenarán su árbol genealógico) con el hambre, la miseria y la desolación pre-marcadas como su "destino".</li>
<li>Veo con pésimos ojos a los Colegios Profesionales y demás organizaciones que regulan actividades, quitándole libertad a los consumidores y construyendo barreras de entrada falopa que destruyen competencia de la buena.</li>
<li>Detesto la financiación de las tarjetas de crédito.</li>
<li>Celebro la inmigración, la despenalización del aborto y del consumo de drogas, y el matrimonio igualitario.</li>
<li>Me tomo Ubers y dejo propinas cash por arafue del sistema.</li>
</ul>
<br />
<b><br /></b>
<b>No toda caridad es buena por definición. Sólo se puede justificar el robo perpetrado por el Estado sobre los contribuyentes para paliar el hambre</b> (al igual que se puede tolerar, moralmente, el robo a una verdulería para darle de comer a una familia).<br />
<br />
<b>Que revienten la intervención estatal, los cárteles y los monopolios amigos del Estado.</b><br />
<br />
<b style="text-decoration-line: underline;">Lo loable no es sinónimo de lo bueno.</b> Rebelión, hoy, no es usar la remera del Che Guevara. Rebelión, hoy, es rebelión fiscal.Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-33015930097426978792017-12-24T15:25:00.002-08:002018-02-17T14:44:15.338-08:00Simplificación 2018: Especificar, focalizar y automatizar (parte de) la vidaEn relación a una “nueva” regla que me quiero auto-imponer en este 2018 (que leí en algún libro este año, pero no me acuerdo en cuál), me acordé que el otro día me dijeron algo que me causó gracia: "<i>¡Tenés una regla para todo! ¿No creés en el libre albedrío?</i>". Salí de la conversación como un campeón, pero para mí no tiene mucho sentido ese razonamiento. <b>¡Soy fan del libre albedrío! ¡Justamente! Tengo reglas porque no quiero gastar mi limitada energía en decisiones banales que no aumentarán ni disminuirán mi felicidad agregada. Por eso, en un restaurante desconocido me pido el plato (o menú) del día, la pizza es mitad calabresa mitad provolone, los jeans son Levys y las camisas Zara.</b> Buen, cuestión… haciendo honor a mi rol de pone-reglas, en este 2018, <b>quiero laburar sobre el foco y la automatización</b> (en 2017 fue un éxito en especificación). ¿De qué joraca hablo? De tres "claves" para sacar adelante cualquier proyecto (o parte de la vida misma en sí), a saber:<br />
<a name='more'></a><br />
<br />
<b><u>Especificar</u></b>: ¿Qué joraca queremos lograr? ¿Cuál es nuestra “meta”? ¿Qué camino, con sentido y disfrute en el medio, tiene sentido recorrer para acercarnos a la “meta”? ¿Cuánta tarasca, cuánto tiempo o qué tipo de conexiones necesitamos para llegar ahí, o para empezar a recorrer ese camino? (ese primer pasito, superador del cagazo previo). Parece fácil, pero es alto quilombo. <b>¡Definir nuestro objetivo por escrito es clave!</b> En esta época de “posibilidades infinitas”, “negocios sin techo” y otras mersadas utópicas inspiradas en las religiones; <b>tener un propósito PRECISO vale muchísimo más que antes</b>. A mí me ha costado horrores empezar a definir eso de forma masomenos clara. ¡Creo, ahora sí, tenerlo definido!<br />
<br />
<b><u>Focalizar</u></b>: Dejar de hacer mil cosas sin sentido. En general, cuando uno arranca a laburar en algo nuevo, aparecen mil millones de tareas falopa consumidoras de energía personal y recursos económicos. No tiene sentido hacer mil cosas masomenos. Tiene sentido hacer una cosa BIEN. Es jodidísimo saber cuál es “esa” cosa. Allí está la magia. Después, el resto, es fácil.<br />
<br />
<b><u>Automatizar</u></b>: Tercerizar todo lo que se pueda tercerizar (si es con costo variable, muchísimo mejor; dado no necesitaremos un pilón de tarasca para arrancar). Contratar asistentes virtuales por hora. Contratar a alguien que nos ayude a cocinar. Dejar de ir al súper y usar un fascinante copy-paste mensual (para ni pensar el pedido) en algún sitio tipo “Coto Virtual” (aguante Alfredo). Comprarse un robotito que nos ayude en la limpieza diaria (sin siquiera tener que decidir cuándo ponerlo a laburar).<br />
<br />
<b>¿Qué opinan del foco+automatización vs el <a href="https://es.wikipedia.org/wiki/Agotamiento_del_ego">agotamiento del ego</a>?</b><br />
<b><br /></b>
<b><br /></b>
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://1.bp.blogspot.com/-BshcUFXcmc0/WkA3UnI_CQI/AAAAAAAAWqg/p_VhcWO7s8s57wnrZzH0u6lHf9g1vLK8gCLcBGAs/s1600/agotamiento%2Bdel%2Bego.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="417" data-original-width="500" src="https://1.bp.blogspot.com/-BshcUFXcmc0/WkA3UnI_CQI/AAAAAAAAWqg/p_VhcWO7s8s57wnrZzH0u6lHf9g1vLK8gCLcBGAs/s1600/agotamiento%2Bdel%2Bego.jpg" /></a></div>
<b><br /></b>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com5tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-9617189115205653492017-12-24T14:18:00.002-08:002018-02-17T14:44:06.853-08:00No recomiendes nada a nadieDurante tres/cuatro años (2012-15), me cansé de recomendarle a familiares, amigos y conocidos que saquen créditos hipotecarios a tasa fija (CFT del 15%, frente a una inflación anual que estaba entre 25 y 40% anual).<br />
<a name='more'></a><br />
<br />
Nadie sacó crédito (excepto yo, que sólo lo recomendaba porque lo estaba haciendo en carne propia… así que, si a algún amigo “le iba mal”, no me podría reclamar nada dado nos fundiríamos ambos).<br />
<br />
Hoy, mientras tanto, gran parte de mis familiares, amigos y conocidos se sumaron a la “ola UVA” sacando créditos hipotecarios con capital que ajusta por inflación (y precios del m2 en CABA altos -en relación a valores históricos-).<br />
<br />
Un solo gil evangelizando sobre lo mágico de un crédito hipotecario con tasa real MUY por debajo del cero no le mueve la aguja ni siquiera a su círculo de influencia directo. Mientras tanto, la potente máquina de “la moda” empuja a la gente impresionantemente. Es una conclusión boluda, pero que me sigue llamando la atención. <b>Pareciera ser que pensar todos lo mismo es mejor. Es como esa falacia de que “vivimos cada vez peor” (contagia mentes, de forma peligrosa). No me gustan las modas.</b><br />
<br />
Trataré de abstenerme de dar recomendaciones en el futuro (aplacaré a ese bichito interno ególatra hasta donde pueda).<br />
<br />
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<a href="https://3.bp.blogspot.com/-YFYbSGUfyT4/WkAnWOJF3MI/AAAAAAAAWqM/hDz1ewKCj6sCeUumauM2OVZhyldnKI5ogCLcBGAs/s1600/creditos.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="647" data-original-width="930" src="https://3.bp.blogspot.com/-YFYbSGUfyT4/WkAnWOJF3MI/AAAAAAAAWqM/hDz1ewKCj6sCeUumauM2OVZhyldnKI5ogCLcBGAs/s1600/creditos.jpg" /></a></div>
<br />Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-29139102944596643532017-12-24T13:49:00.001-08:002018-02-17T14:43:55.230-08:00¿Hacer cosas que duren 200 años?Dado el glorioso Cerdo Capitalista® sufre de recurrentes abandonos (es decir, conviven en esta bitácora momentos de sobre-emoción con el biri-biri escrito junto con meses de desierto “económico-literario”), hace poco creí que era buena idea obligarme a escribir un post por mes (todos los años, con la misma temática mensual). Dentro de esa lógica, se me ocurrió utilizar como “base” a los temas más populares del blog: En Enero saldría el famoso post anual de “Concursos para emprendedores argentinos”, en Febrero el “¿Cuánto gana un gerente en Argentina?”, en Marzo la data sobre escrituras e hipotecas (que me divierte bastante), en Abril un rejunte de ideas copadas afanadas del Inc5000 (tipo “¿Qué nos podemos copiar de las empresas yankies de mayor crecimiento?”), y así…<br />
Inmediatamente después de planificar todo el año con un post recurrente mensual (como mínimo), me deprimí al darme cuenta que esa lógica de periodicidad le quitaba toda magia. Encima eran todos temas que no podrían ser leídos dentro de 200 años… ¡ni siquiera dentro de cinco! <b>¿A quién le importará, en el 2030, a qué “concursos emprendedores” vendehumo se podía inscribir uno hace poco más de una década?</b><br />
<a name='more'></a><br />
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Eso me llevó a una conclusión más amplia: Este blog se caga en lo popular y no se tinellizará, por más que lo pida el mercado a gritos (los posts de “¿Cuánto gana un gerente en Argentina?” tienen 100 veces más tráfico que hermosos contenidos -según MI criterio- como “<a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2010/07/la-nefasta-y-sorprendente-maquina-del.html">La nefasta y sorprendente máquina del tiempo del siglo XXI</a>” y/o “<a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2012/03/aprovecha-el-finde-porque-de-lunes.html">¡Aprovechá el finde porque de Lunes a Viernes te meten en la Matrix!</a>”).<br />
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<b>Me rompe soberanamente las pelotas la obsolescencia programada.</b> Hace poco, me vi forzado a comprar una nueva heladera (dado, la que tenía, ya se había “roto” dos veces en seis años). Una tele Samsung me duró un solo mundial, dejando de funcionar estratégicamente después de cumplidos los dos años de garantía (¿qué más importa que medir la duración de las TVs en mundiales?). Platos y vasos se rompen al toque. Los muebles no toleran más de dos mudanzas. Apple programa los iPhones para que se ralentice su funcionamiento tras cierta cantidad de meses.<br />
<br />
<b>Los mercados no son eficientes</b> (menos aún con el medio ambiente como variable). Los actores económicos no somos racionales. La intervención estatal no tiene sentido porque los gobernantes son igual de defectuosos que los ciudadanos de a pie (así que, mejor, déjennos tomar nuestras propias decisiones -buenas o malas-).<br />
<br />
<b>Quiero creer en un futuro sin obsolescencia programada, donde alguien que fabrique ollas y cacerolas irrompibles no tenga que preocuparse por cuándo se va a fundir (dado no tendrá recompra). Quiero hacer cosas que duren 200 años.</b><br />
<br />
PD: Mi abuelo paterno tuvo una fábrica de baterías de cocina, ollas y sartenes de acero inoxidable que sí se fundió; pero cuyos productos siguen aún vivos (y en perfecto estado) después de 60 años, tres generaciones y más de cinco mil lavados.<br />
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-copH_zcgCBM/WkAf9qiRKYI/AAAAAAAAWps/C2EETEMHflwwLd5JPnN6qN4XkCE43hyoACLcBGAs/s1600/Oducse%2BLo%2Bmejor%2Bque%2Bse%2Bproducse%2B00.JPG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="800" data-original-width="1200" src="https://1.bp.blogspot.com/-copH_zcgCBM/WkAf9qiRKYI/AAAAAAAAWps/C2EETEMHflwwLd5JPnN6qN4XkCE43hyoACLcBGAs/s1600/Oducse%2BLo%2Bmejor%2Bque%2Bse%2Bproducse%2B00.JPG" /></a></div>
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<a href="https://2.bp.blogspot.com/-fbq2Gs45iE0/WkAf9p8M9MI/AAAAAAAAWpw/ViDPUkwMW3EL8xXzAmORUdKli6lmAf-4ACLcBGAs/s1600/Oducse%2BLo%2Bmejor%2Bque%2Bse%2Bproducse%2B01.JPG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="800" data-original-width="1200" src="https://2.bp.blogspot.com/-fbq2Gs45iE0/WkAf9p8M9MI/AAAAAAAAWpw/ViDPUkwMW3EL8xXzAmORUdKli6lmAf-4ACLcBGAs/s1600/Oducse%2BLo%2Bmejor%2Bque%2Bse%2Bproducse%2B01.JPG" /></a></div>
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<a href="https://3.bp.blogspot.com/-taS7zuYsYYY/WkAf9gYhS1I/AAAAAAAAWpo/OZ7hJ0ABccQvynuEkroc67KMboXFz2RAwCLcBGAs/s1600/Oducse%2BLo%2Bmejor%2Bque%2Bse%2Bproducse%2B02.JPG" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="800" data-original-width="1200" src="https://3.bp.blogspot.com/-taS7zuYsYYY/WkAf9gYhS1I/AAAAAAAAWpo/OZ7hJ0ABccQvynuEkroc67KMboXFz2RAwCLcBGAs/s1600/Oducse%2BLo%2Bmejor%2Bque%2Bse%2Bproducse%2B02.JPG" /></a></div>
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Los productos ODUCSE (¡Lo mejor que se producse!) en mi cocina, 60 años después de producidos.<br />
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<a href="https://3.bp.blogspot.com/-Zsw3LvDF5kg/WkAgu1sXpiI/AAAAAAAAWp4/2WIXNQqo6j4sLsBPPuUgv_Lac7gAR-hNgCLcBGAs/s1600/Oducse%2B01.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1052" data-original-width="716" src="https://3.bp.blogspot.com/-Zsw3LvDF5kg/WkAgu1sXpiI/AAAAAAAAWp4/2WIXNQqo6j4sLsBPPuUgv_Lac7gAR-hNgCLcBGAs/s1600/Oducse%2B01.jpg" /></a></div>
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<a href="https://1.bp.blogspot.com/-XF4hohab4-0/WkAgvTjgaBI/AAAAAAAAWp8/pdxZufNzr-U7fVsPbRAlz-WwbtmaHwhGgCLcBGAs/s1600/Oducse%2B02.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="1600" data-original-width="1282" src="https://1.bp.blogspot.com/-XF4hohab4-0/WkAgvTjgaBI/AAAAAAAAWp8/pdxZufNzr-U7fVsPbRAlz-WwbtmaHwhGgCLcBGAs/s1600/Oducse%2B02.jpg" /></a></div>
<br />Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com15tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-67151048318290347582017-12-24T13:11:00.002-08:002017-12-24T13:13:49.407-08:00No sé si “me gusta” hasta no saber el precioSi salís de compras con alguien a quien le regalarás algo y éste/ésta te pregunta: “¿Te gusta?”, tu respuesta tiene que ser “¿Cuánto cuesta?”. ¡El “me gusta” o “no me gusta” dependerá del precio! Llevado a los negocios, no importa si tu mercado crecerá a lo loco o se extinguirá en 5 años. Lo que importa es cuánto le sale a uno entrar en ese mercado que crecerá y cuánto garpa uno por entrar en ese otro mercado que morirá. Pagar 100pe por una acción de una empresa que se fundirá en una década, pero cuyo flujo de fondos en tu bolsillo (después de amortizaciones e impuestos) se estima con casi-certeza en 50pe anuales por acción por los próximos 5 años es, a todas luces, una excelente inversión (¡poco importa que el papel no vaya a tener valor en una década!).Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-44940394111126794932017-12-24T11:04:00.000-08:002018-02-17T14:43:24.707-08:00Sos más mainstream que el peronismoVoy caminando por Av. Córdoba y me cruzo gente cool comiendo sano. Doblo por Av. Pueyrredón y veo muchos jóvenes musculosos haciendo “running”. Entro a un edificio gótico que está sobre Av. Las Heras y el curso de entrepreneurship de la FIUBA (donde colaboro como ayudante) está súper-poblado (todos quieren ser “emprendedores”). Todos mis amigos fuman marihuana, tienen iPhones y miran Netflix. <br />
<a name='more'></a>Toda la clase media está planeando, en este mismo instante, su próximo viaje internacional porque “<i>to travel is to live</i>”. <b>Pero por favorrrrr… ¡¡¡Me aburroooooo!!! Con ese pensamiento chato sin aspiraciones, los clasemedieros no vamos a poder construir <a href="http://www.remax.com.ar/Hotel-Venta-San-Nicolas-(CABA)-San-Nicolas-(CABA)_420391072-39">un Micky Hotel</a> </b>(Pie de página: Un español inmigró hace 70 años, trabajó, ahorró, compró un depto en el centro, hizo un hotel en el mismo, compró otro depto, agrandó el hotel, compró dos pisos enteros más y el hotel se transformó en un edificio en block de 39 habitaciones; el español pasó del hambre -el cero- a un millón de dólares en 7 décadas -hoy tiene 96 años y trabaja todos los días-).<br />
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<b>Me sorprende el furor Bitcoin.</b><br />
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Te leíste “<i>Digital Gold</i>” o “<i>Bitcoin For Dummies</i>” y ya te crees Wences Casares o Santi Siri. No. Ellos sí, muy probablemente, ganen (aún más) guita tradeando Bitcoins. <b>Tienen un capital intelectual, social y material que nosotros no podemos igualar, aunque te creas el verso del “ingreso ilimitado” o “crecimiento sin techo” que te vende el marketing verde y socialmente responsable</b>. Me cansé: Cortemos con el bullshit. ¿Querés estimar, dedo lambeteado al aire, a dónde podés llegar? ¡Mirá el tamaño del mercado en el que querés jugar y cuántos se están peleando por ese mercado!<br />
<br />
<b>Comprar bitcoins HOY no te convierte en George Soros apostando en contra de la libra esterlina. </b>Encima, para muchos, esa compra se hace con un insólito spread del 20%, en Dic17 en Argentina, entre el tipo de cambio comprador y el vendedor. Es algo que no entiendo: <b>en un momento en que absolutamente todas las Doñas Rosas del país están hablando de ésto, ¿en serio crees tener un “edge” (una “ventaja”) real?</b><br />
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¿No se parece la actualidad bitcoinera a lo sucedido con las acciones a crédito de "la Mar del Sur" (1720, UK), los infinitos gold rushes del siglo XVIII en América, los miles de productores de caminos y canales del XIX en EEUU, las aerolíneas (los 70s), las empresas .com (2000-02) y los inmuebles papoteados de hipotecas (2008, US y EU)? En toda burbuja HAY VALOR en el activo subyacente. O sea... En el siglo XVIII obviamente había guaso valor en una compañía que comerciaba entre los dos mundos (pero eso, sólo, no nos dice mucho). En relación a ésto último (valor vs no valor, en vez de buen pricing vs mal pricing), es sorprendente el “debate” en Twitter, donde los bitcoiners (Pie de página: <b>Ya hay gente que, en vez de autodefinirse como “carpintero” o “emprendedor”, se define como “bitcoiner”</b>, ¡sí!) discuten (con puteadas y todo) con los anti-criptomonedas sobre si hay o no hay valor. Una discusión muchísimo más interesante sería, ponele, si estamos todos de acuerdo en que Bitcoin se utilizará como medio de cambio global, <b>¿a los precios de hoy el mercado está overshooteando o undershooteando?</b><br />
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El Bitcoin, como el arte o el dólar, tiene valor intrínseco CERO (es decir, no genera flujo de fondos posible... cosa que no está necesariamente mal). Yo, personalmente, nunca invertiría en algo así porque no me siento capacitado. Me parece que no soy (ni seré) George Soros, por lo que no creo tener un “edge” frente a un mercado de esos (el trading de commodities, o monedas, o arte). Sin embargo, últimamente, todos se creen el Soros del Bitcoin (algunos sí lo son; pero la abrumadora mayoría no).<br />
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<iframe allowfullscreen="" frameborder="0" height="270" src="https://www.youtube.com/embed/NSdbASDdwU4" width="480"></iframe>
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Timbeando (ya sea jugando al póker, tradeando commodities o apostando a ganador del mundial 2018) se puede ganar mucha guita y, a veces (algunos), pueden tener un edge real (desde el póker, hasta las criptomonedas). <b>Yo creo que no puedo desarrollar un edge en la timba, por lo que me abstengo (porque sino estaría jugando un juego pedorro de esperanza matemática negativa, que es al que veo jugar, ahora con el Bitcoin, a muchos amigos, ex colegas y conocidos).</b><br />
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Este jueves, Bloomberg <a href="https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-12-21/crypto-craze-sees-long-island-iced-tea-rename-as-long-blockchain">levantó la noticia</a> de que la compañía “Long Island Iced Tea” había cambiado su nombre a “Long Blockchain” (Blockchain es como la base de datos últra pulenta que está detrás de Bitcoin) y sus acciones se dispararon al alza como nunca antes. Una cosa de locos y una clara señal de que están todos en pedo. Por suerte, Munger está vivito y coleando, así que no se tiene que revolcar en su tumba, sino que hasta te puedo comentar al respecto (ver videíto de YouTube aquí compartido debajo):<br />
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<iframe allowfullscreen="" frameborder="0" height="270" src="https://www.youtube.com/embed/S9HgIGzOENA" width="480"></iframe>
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El “<i>¿quién lo hubiera dicho?</i>” no importa un comino. Con el diario del lunes somos todos capos. <b>El sesgo del sobreviviente nos rompe la cabeza cuando vemos el resultado de una apuesta post-evento</b> (onda el Almanaque deportivo de Biff, en Volver al Futuro II). En 1966, en su segunda carta a los inversores de Berkshire Hathaway, el amigo Warren Buffett nos regala un mágico ejemplo de “el que avisa, no traiciona” diciéndole de frente al inversor de a pie que Berkshire se empezaría a salir del mercado textil (dado era un pésimo negocio -con bajo o negativo ROI-). En aquel momento, muchos inversores se abrieron y dejaron la empresa. Al mismo tiempo, otros tantos se sumaron (porque conocían a Warren -y a su filosofía empresaria- de su anterior empresa). Hablar HOY de lo que pasó en el período 1967-2017 es inservible. En el 66’ habría mil opciones igual de atractivas a Berkshire y, sin embargo, hoy sólo hablamos de Buffett (porque ya chequeamos que es groso versus la realidad). Volviendo a relacionar esto con Bitcoin, atenti que hasta en los juegos de esperanza matemática negativa, se puede ganar mansa guita: Que un país de tradición futbolera como Croacia gane el mundial paga 41 a 1 en Bwin, por lo que si uno apuesta un derpa (usd 75.000) sobre Rakitić y compañía, post-mundial podría poseer más de 3 millones de dólares.<br />
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<a href="https://2.bp.blogspot.com/-DcRVbi_ZobU/Wj_3cBeXuxI/AAAAAAAAWpI/GeBvL_QndnglAk90vWuswYnfqxphfF1bgCLcBGAs/s1600/ganadormundial.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="600" data-original-width="699" src="https://2.bp.blogspot.com/-DcRVbi_ZobU/Wj_3cBeXuxI/AAAAAAAAWpI/GeBvL_QndnglAk90vWuswYnfqxphfF1bgCLcBGAs/s1600/ganadormundial.jpg" /></a></div>
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Mis amigos, colegas y conocidos me suelen preguntar “<i>Santiago, ¿en qué puedo invertir $ 100.000 pesos hoy para ganar $ 5.000 mensuales limpios por mes?</i>”. Es una pregunta que ya me embola. La respuesta es: <b>En algo MUY riesgoso o en algo muy específico, donde VOS tengas una ventaja competitiva (que puede ser alguna combinación de cabeza, huevo, músculo o visión comercial… no mucho más)</b>. Hay gallinas de huevos de oro, pero no son gratuitas y no están disponibles para ser domesticadas por cualquier gil. Ese <i>fact </i>es algo que nos cuesta muchísimo aceptar: Todos estamos al pie del cañón para seguir el próximo <i>get-rich-quick scheme</i> que se nos cruce (por esto siguen reproduciéndose y reproduciéndose los esquemas de Ponzi y los curros piramidales). Los huevos al plato de ver a clasemedieros perder su esfuerzo laboral de años en días.<br />
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<b>¿Por qué pretender ganar 5 lucas limpias invirtiendo sólo 100 lucas y sin ventaja competitiva alguna es un delirio místico? Porque, en el último siglo, el rendimiento de una cartera de acciones diversificadas de compañías grandes (Ej: S&P500) rindió aprox. el 10% anual antes de impuestos e inflación (aprox. 6% después de impuestos e inflación) y el rendimiento de una cartera de acciones diversificadas de compañias “chicas” (Ej: <a href="https://www.google.com/search?q=NYSEARCA:IWO&tbm=fin#scso=uid_N_Q_Wqr8DoSYwQT6uJL4CA_2:0">el ETF iShares Russell 2000 Growth Index</a>) rindió aprox. el 13% anual antes de impuestos e inflación (aprox. 9% después).</b><br />
<br />
Tenemos que entender a ese “edge” como algo que transforme una timba con esperanza matemática negativa en una inversión con esperanza matemática positiva (es decir, convertir algo donde, si ponés guita 10.000 veces, a la larga, vas a perder un X porcentaje a algo donde, si ponés guita 10.000 veces, a la larga, vas a ganar un X porcentaje). Ejemplo de esto puede ser juntarte a jugar al póker con tus amigos menos dotados (para el juego) todos los viernes. A veces, ganarás. A veces, perderás. Pero en general, ganarás un porcentaje que, en un número grande, podrás calcular bastante certeramente.<br />
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Otro error guaso que veo todo el tiempo es querer ser exitoso antes de ser un “sobreviviente”. El amigo Buffett lo dijo varias veces: Para pegarla, primero tenés que sobrevivir. En mi ideario, esto se traduciría en <b>generar un colchón de guita lo suficientemente mullidito como para tener un ingreso anti-hambre garantizado. Si aún no llegaste a eso, me parece una estupidez estar timbeando con tu futuro.</b><br />
<br />
En (casi) todos los mercados hay ineficiencias (porque, de vez en cuando, nos pinta la irracionalidad al pricear activos) que sí podés explotar. La joda es que es muy difícil que las encuentres “desde afuera” (querer saber qué inmueble está “barato” sin haber ido nunca a ver un par de propiedades es ridículo). Así que, dado ésto, no entiendo por qué el que labura 24x7 en el mercado inmobiliario quiere "invertir" en bitcoins o el que labura 24x7 en la industria del calzado quiere "invertir" en arte. ¡Busquen fuckin edges en esos rubros, de los que SÍ saben!<br />
<br />
<b>¿Entraste al trading de bitcoins recién en el 2017? No sos George Soros, ni Santi Siri ni Wences Casares. Sos más mainstream que el peronismo.</b>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-25816606211783031602017-09-25T17:48:00.003-07:002018-02-17T14:43:03.288-08:00Emprendedor vegano con impacto social: ¿Warren Buffett te banca?Tras el paro inmobiliario (al cual, obviamente, no adherí -como nunca jamás adherí a ningún cese de actividades comerciales/laborales-), saqué varias conclusiones:<br />
<ol>
<li>Es sorprendente como la mayoría de la gente cree que los corredores inmobiliarios son delincuentes, lacras, ladrones, vagos, usureros, especuladores, evasores, ladris de cuarta, parásitos o generadores de burbujas y, sin embargo, más del 80% de las operaciones se sigue haciendo con intermediarios habiendo (aún) libertad de contratación.<a name='more'></a></li>
<li><b>Mientras toda la gilada con sobredosis de work & travel, pasión emprendedora, veganismo, gimnasio, marihuana y Netflix cree que el negocio inmobiliario se extinguirá (cual videoclub, casa de fotos o cancha de pádel), <a href="https://www.forbes.com/sites/betsyschiffman/2015/11/17/warren-buffett-cant-buy-real-estate-agents-fast-enough/#e2369c412de6">¡Warren Buffett compra todas las inmobiliarias que puede!</a></b></li>
<li>Como en casi todo, veo muchísima más ignorancia que malas intenciones. Muy poca gente entiende que los precios máximos (ya sean a los honorarios de un profesional, al yogurt, o a los alquileres) NO funcionan. Lo más triste es que ya el Imperio Romano había probado "controlar" los precios mediante máximos por ley (el Edicto de Diocleciano del año 301 ya fijaba precios máximos para +1000 productos)... y, desde entonces, su ineficacia ya se validó y re-validó mil veces. Es como los Esquemas de Ponzi: siempre hay un hijo de puta, al pie del cañón, re-inventándolos para cagarle la vida a la gente (silenciosamente). Es muy triste. Hay que entender que lo loable NO es sinónimo de lo bueno. Nada le gana a la libertad (de precios y de contratación: en honorarios profesionales, yogurt o alquileres).</li>
<li>La mayoría de los inmobiliarios está, en términos generales, a favor del intervencionismo y la coerción estatal. A pesar de lo anterior, apenas les tocan el bolsillo con una regulación específica a su sector, se vuelven todos liberales libertarios.</li>
<li>Es MUY sorprendente que inmobiliarias que le han ROBADO a clientes (y, por esto, <a href="https://www.clarin.com/policiales/Banda_del_Martillero_0_HycVMX6wXl.html">han salido en los diarios</a>) sigan captando propiedades. ¿Quién los sigue eligiendo? Si los inmobiliarios, en términos generales, son pésimos es porque ¡la demanda los quiere así! No hay asimetría de información que justifique semejantes pelotudeces.</li>
<li>Personalmente, creo que el negocio de alquileres (hoy en discusión) sí desaparecerá a manos del “dueño alquila”. No así con el “dueño vende”. En EEUU (que está entre 5 y 10 años adelante nuestro en tecnología aplicada al real estate), toda la fin-tech y los CRMs de punta en explosión no le han movido ni un pelo al porcentaje de operaciones realizada con o sin agente inmobiliario de por medio (sigue entre 85 y 90% como en la década del 60 -y del 70, 80, etc.-).</li>
</ol>
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<a href="https://3.bp.blogspot.com/-chcLGfRezwg/WcmjvOR0vDI/AAAAAAAATeY/l413ZvPKgHAOy4eex101wQmpNetrZAwdQCLcBGAs/s1600/paroinmobiliario.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" data-original-height="388" data-original-width="1600" src="https://3.bp.blogspot.com/-chcLGfRezwg/WcmjvOR0vDI/AAAAAAAATeY/l413ZvPKgHAOy4eex101wQmpNetrZAwdQCLcBGAs/s1600/paroinmobiliario.png" /></a></div>
<div>
Si me equivoco, me va a encantar haberme equivocado, <b>aunque sea, con estilo</b>. Que la historia nos juzgue a todos.</div>
Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-44474483212567484402017-08-08T08:37:00.002-07:002018-02-17T14:42:43.411-08:00Argentina no cambió tanto: A Manolo lo reemplazó Ming, y a Pérez, DioufMe tienen los huevos al plato los quejosos compulsivos: Argentina no está aproximándose al apocalipsis. El mundo no está cada vez peor. ¡No! <b>La humanidad, como una única “sociedad”, avanza a paso de gigante sobre todo lo maravilloso de la civilización: la ley, el orden y la acumulación de capital.</b><br />
<a name='more'></a><br />
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No sólo Europa mejoró en los últimos 200 años. Ya lo dije varias veces en esta bitácora, pero insisto: Hace dos siglos, tres cuartos de la población mundial era… ¡¡¡esclava!!! Y no es que, en el 1800, la humanidad estaba pasando por un período particularmente negro de su historia. Estamos en la Tierra (como homo sapiens sapiens) hace aproximadamente 200.000 años. <b>Más del 99% de los hombres, mujeres y otros que pisaron el planeta a lo largo del 99,9% de nuestra historia (~199.800 años sobre ~200.000) era indigente, petiza, ridículamente ignorante, indecorosamente sucia, muy enfermiza y, bajo cualquier estándar, fea.</b> Encima, vivían en cuevas pedorras, tiendas o casitas rodeadas de mansa cantidad de mugre y bosta.<br />
<br />
Según las fuentes que estudió Rutger Bregman para su libro “Utopia for Realists”, en 1820, el 94% de la humanidad vivía en la pobreza extrema. En 1981, ese porcentaje se redujo al 44%. Aún ni siquiera doscientos años después, hoy (2017) la pobreza extrema se redujo al 10% y, <b>muy probablemente, seamos la primer generación en la historia de la humanidad en erradicar el hambre de la fas de la Tierra</b>. Todo esta sorprendente generación de bienestar y riqueza, inclusive teniendo en cuenta que nos multiplicamos a lo loco durante los últimos siglos.<br />
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Mientras tanto, en Alicia en el País de las Zurdo-Maravillas, la gilada de izquierda sostiene que el mundo está cada vez peor y que la propiedad privada es un mal a erradicar. Ven proezas en nefastos países como Corea del Norte o Cuba y alientan, a veces con buenas intenciones, a venezuelizar países como ARG donde aún, por suerte, sobrevive la propiedad privada. Se vuelve cada vez más mainstream la estupidez de que el salvaje sin ley ni orden era bueno, progresista y amante de la naturaleza. A Julio Argentino Roca lo reemplazó Eva Perón en el billete de 100pe y, en las próximas elecciones legislativas*, hay nueve partidos de izquierda, cuatro peronistas/justicialistas y tan sólo uno representando a la derecha liberal republicana.<br />
<br />
<b>El ideal, tipo trípode, formado por descentralización del poder, federalismo y acumulación de capital ya parece algo revolucionario (cuando debiera ser obvio a estas alturas del progreso imparable de la humanidad).</b><br />
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¿Saben qué es lo peor? Que me cruzo con gente que, por sobre no entender un fulbo de economía, tiene nefastas ideas sociales. Es casi imposible cruzarse con alguien realmente liberal (en lo económico ¡y en lo social!). A mí me resulta tan obvio que el lado correcto de la historia está en el liberalismo, que ya no discuto sobre política casi con nadie.<br />
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<ul>
<li>La supresión del servicio militar obligatorio es algo propio de un liberal. Mucha gente quiere que vuelva. Mátenme ahora. De tres pepazos. Me cago en la leche.</li>
<li>Despenalizar la tenencia de drogas para consumo personal también es algo propio de un liberal. Mucha gente quiere castigar aún más fuerte su consumo. ¡Oh, la democracia! ¡Cuánto daño te hacen estos giles!</li>
<li>La libre inmigración y el matrimonio igualitario también son ideas propias de un liberal. ¡También en estos puntos aparece el tachero-facho-conserva que muchos argentos llevan dentro! Una parte preocupante de la sociedad quiere ponerse a echar inmigrantes como si tuviese algún mérito nacer en un lugar determinado. Queridos, relean la gloriosa constitución argenta (originalmente, ¡liberal y progresista!): Ya el preámbulo dice “<i>afianzar la justicia, consolidar la paz interior, proveer a la defensa común, promover el bienestar general, y asegurar los beneficios de la libertad, para nosotros, para nuestra posteridad, y <b>para todos los hombres del mundo que quieran habitar en el suelo argentino</b></i>”.</li>
</ul>
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Sobre esto último, hace poco se me conectaron un par de neuronas que no se habían tocado antes y llegué a una conclusión obvia pero interesante. ¡Argentina no cambió tanto en los últimos años! Hace poco vendí una casa en Balvanera (barrio porteño que aglutina lo que, en general, conocemos como “Congreso”, “Once” y “Abasto”). Ese pedacito de Buenos Aires está al oeste de los barrios céntricos (San Nicolás y Monserrat). Balvanera está MUY cerca del río y tiene zarpada conectividad. Es así hoy y era así ya hace 100 años (la línea A de subtes abrió al público en diciembre de 1913). En 1930, con muchos inmigrantes españoles y tanos, esa zona la compraban españoles y tanos. Después de trabajar larguísimas jornadas, le compraban tierra a los criollos vagos (que ya se habían acostumbrado a vivir más tranquilos, dado sus antepasados habían sido los que habían pasado hambre, miseria y desolación). Hoy, en el 2017, con muchos bolivianos, peruanos, chinos y coreanos viniendo a cumplir el “sueño argentino”, esa misma zona de Balvanera la compran bolivianos, peruanos, chinos y coreanos. Después de trabajar larguísimas jornadas, le compran tierra a los criollos vagos (que están acostumbrados a vivir más tranquilos, dado sus antepasados españoles y tanos fueron quienes, tras pasar hambre, miseria y desolación en carne propia, tuvieron el suficiente empuje para laburar y acumular propiedad privada).<br />
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A Manolo lo reemplazó Ming, y a Pérez, Diouf. Y nosotros, los criollos descendientes de inmigrantes laburadores, ya somos bastante vaguitos.<br />
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<h2>
<b>¡Agradezcamos las olas inmigratorias y volvámonos un poquito más liberales!</b></h2>
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* En estas elecciones hay que votar al Partido Federal. No tengo idea quiénes son sus candidatos pero es el único partido que propone bajar impuestos y no es ni peronista, ni militar, ni radical (los 3 cánceres de la Argentina, desde 1916 hasta 2017). ¡Salgamos de la quimio de una vez por todas! La única forma en que países y personas salen de la pobreza es mediante la fría acumulación de capital. El resto es biri biri. ¡¡¡Que se pueda acumular capital en Argentina!!! El Partido Federal propone: "La reforma civilizatoria del federalismo comienza con una simple reforma tributaria que elimine los 94 impuestos al trabajo, la producción y el consumo y los reemplace por RENTAS -1,5% del valor de la tierra libre de mejoras- como manda nuestra constitución según su sistema económico y rentístico inspirado en la Revolución de Mayo de 1810.".<br />
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PD: La izquierda y el socialismo hubieran sido una enfermedad coronaria, aún más mortíferos que los 3 cánceres que estamos sobreviviendo juntos.<br />
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<a href="http://especiales.lanacion.com.ar/multimedia/proyectos/17/elecciones/elecciones_2017_listas_confirmadas/">Podés ver a todos los candidatos aquí</a>.Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-48296300192009829032017-05-21T15:24:00.003-07:002018-02-17T14:42:34.353-08:00¿Irse de vacaciones o cambiar las viejas aberturas de tu casa?Muchas veces confundimos activo con consumo, o inversión con gasto, como si fueran la misma cosa. Eso me indigna. Y me indigna recurrentemente (<a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2008/12/brewsters-millions-1985-el-gran.html">acá post</a> de hace nueve años atrás -2008- al respecto y <a href="http://www.elcerdocapitalista.com/2014/12/patrimonio-vs-ingresos.html">aquí otro</a> de hace tres -2014-).<br />
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<b>Tu casa, tus muebles, tu tele, tus cuadros, tu auto, el pagaré de tu cliente, tus ventanas, el piso de parquet de tu depto y la pintura de las paredes de tu habitación son activos.</b> Es decir, son recursos/bienes que tenés en la mano o derechos intangibles que tenés en algún papelito (tipo una deuda a cobrar). Básicamente, tienen algún valor en guita por arriba del cero. <b>Un activo puede ser una buena o mala inversión (sí, hay veces donde se puede saber si una inversión en un activo es mala o buena ANTES de tener el diario del Lunes en la mano)</b>.<br />
<a name='more'></a><br />
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<li>Comprar acciones de Tenaris, obras de arte, un pedacito de un emprendimiento palermitano canchero, bonos del tesoro yankie u oro puede ser una “buena” o “mala” decisión de inversión dependiendo del siempre incierto futuro. Son decisiones que, asociadas a un nivel de riesgo, pueden salirte (personalmente, a vos, en tu particular caso estadísticamente no relevante) muy bien o muy mal. Es como timbear en el casino, pero con la importantísima diferencia de que, acá, hay esperanza matemática positiva. ¿Qué significa? Que, sumando la probabilidad de cada posible evento multiplicado por la frecuencia de esos eventos, el resultado me da ¡por arriba de cero!</li>
<li>Por otro lado, comprar una tele es una inversión en un activo que, indudablemente, se depreciará. En la misma categoría de “activos de pésimo rendimiento” también están tu ropa, tus muebles de melamina o tu auto (excepto que sea alguno raro o de colección donde la lógica sea de apreciación y no de depreciación).</li>
</ul>
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Últimamente me viene re-interesando mucho el tema “activo vs. gasto” tanto a nivel personal como a nivel país. <b>Me resulta muy loco que Argentina (y nosotros, los argentos) tratemos por igual a los gastos de consumo que a los activos. Parece dar lo mismo gastar la mitad del presupuesto nacional en jubilaciones y subsidios, que invertirlo en rutas o vías férreas.</b> Siempre que el objetivo ulterior parezca noble (“asignación universal” o “pobreza cero” a nivel país; y “hay que viajar porque te cambia la vida” o “los gustos hay que dárselos en vida” a nivel personal), todos nos ponemos de acuerdo en que es mejor gastar que invertir. ¿Por qué? Una inversión orientada a lograr el mismo objetivo que una “asignación universal” es muchísimo más noble que un subsidio. Una inversión orientada a “pobreza cero” es muchísimo más noble que un subsidio. No me parece mal subsidiar a nivel nacional ni gastar a nivel personal. Me sorprende que no veamos la diferencia entre inversión y gasto.<br />
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Además, <b>me indigna el no entendimiento del costo de oportunidad</b>. Este hecho se ve reflejado, por ejemplo, en gente viviendo en una casa de una planta sobre un terreno propio de 225m2 (8,66 x 26m), en distrito C3II, sobre avenida y de FOT libre. Código de planeamiento urbano mediante, el muchachx del ejemplo puede construir un edificio de 24 metros de altura sobre su terreno. En 8 plantas y para hacer al ejemplo simplón, salen 1 local comercial espectacular y 7 departamentos casi iguales a la casa original (bah… varios ¡mucho mejores! -dado, por la altura, tendrían más aire, más luz y escucharían menos al tránsito-).<br />
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Vivir en una casa/depto propix de 150m2 cubiertos más un par de patiecitos o jardincitos, en Almagro (el barrio más de clase media de toda la CABA), representa una renta implícita de ~$ 15.000/mes o ~USD 11.000/año. Pasar de eso (sólo) a tener 8 rentas, es pasar a $ 120.000/mes o, lo que es lo mismo, USD 88.000/año. Esto significa que, en el primer año, sumarías un dos ambientes chiquito a tu patrimonio. En el segundo, un dos ambientes grandecito. En el tercero, un tres ambientes… Y así, hasta sumar nuevos edificios en un solo año calendario (interés compuesto mediante).<br />
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La pregunta, entonces, es: <b>¿Me reportarán más beneficio las futuras propiedades sobre mi terreno que el costo (interés) de la deuda que necesitaré para construirlos?</b> Y, si no puedo tomar un palo verde en deuda para construir los ocho pisos, ¿me reportará más beneficio sumar a un inversor a mi terreno, repartiendo los deptos futuros entre ambos, que quedarme sentado sobre mi humilde casa de una planta? La segunda pregunta es muchísimo más fácil de responder que la primera. ¿Por qué? Porque el terreno, como tal, vale un determinado monto en guita HOY, mientras que la tasa de interés a la cual alguien te puede prestar guita (ejemplo #1, donde tomo un pasivo para construir) variará enormemente dependiendo de quién sea el propietario de la casita. El terreno del ejemplo, en Almagro, ronda los usd 600.000 mientras que un depto de una planta de 150m2 cubiertos más un par de patiecitos o jardincitos ronda los usd 200.000. Si 200 lucas verdes, en Almagro, rinden hoy 15 lucas pesos mensuales; dejar sobre la mesa 400 luquitas verdes, representa dejar sobre la mesa 30 lucas pesos mensuales. Muchas familias que viven sobre esta casa metafórica, ¡¡necesitan muchísimo a esos $ 30.000 mensuales para mejorar su estilo de vida!! <b>Esas familias creen que esa plata no existe… PERO SÍ EXISTE… es el costo de oportunidad por elegir vivir en la casita de una planta. ¡Y ese dato es importantísimo!</b> Uno puede ELEGIR vivir en la casa porque le da más felicidad no compartir vivienda con vecinos hinchapelotas o incivilizados (dado quizás uno tiene alto sesgo en creer que todos son inferiores y más molestos que uno). Lo importante es saber que esa decisión significa “<i>prefiero vivir en esta casita con $ 30.000 mensuales menos de ingreso antes que vivir en un depto igual con más luz… para mí vivir acá vale MÁS de $ 30.000 extras mensuales</i>”. Lo loco es que, sospecho, muchos de los que irracionalmente deciden quedarse en la casita, NO saben que están dejando sobre la mesa 30 luquitas mensuales. ¿Qué opináis vosotros?<br />
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Volviendo a la diferencia entre inversión y gasto, <b>¿no les pasa que, en esta sociedad carcomida por el corto plazo instagramero, uno tiene que justificar una inversión a largo plazo si va en contra del “hay que viajar porque te cambia la vida” o “los gustos hay que dárselos en vida”?</b> Pareciera que si uno tiene recursos económicos y no se quiere ir de vacaciones al sudeste asiático, tiene un problema. ¿Por qué? ¡Es obvio, papá! La sociedad te dice que tenés un problema porque “no querés salir de tu zona de confort”. ¡Echale agua!<br />
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Se mezclan todo el tiempo los conceptos y creo que es, principalmente, porque, <b>en el corto plazo, no se ve mucho la diferencia entre una buena inversión (con retorno positivo por arriba de inflación e impuestos) y un gasto.</b> ¿Por qué? Por la magia del interés compuesto es calladita y hace su laburo tranquilita sin llamar mucho la atención.<br />
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<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://2.bp.blogspot.com/-jikYy0bWgJA/WSIUPYWgpVI/AAAAAAAAOVw/z_EI5Hu8-UQzTA7v07TtlQucgrIK_8tQwCLcB/s1600/interes%2Bcompuesto.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://2.bp.blogspot.com/-jikYy0bWgJA/WSIUPYWgpVI/AAAAAAAAOVw/z_EI5Hu8-UQzTA7v07TtlQucgrIK_8tQwCLcB/s1600/interes%2Bcompuesto.png" /></a></div>
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Una de mis conclusiones es que <b>al interés compuesto no le gusta el biri biri ese de salir de la zona de confort</b>. Si vos sos un tipo coherente que va multiplicando su capital al 12% anual compuesto (en moneda fuerte), la sociedad de hoy probablemente te verá como a un tibio que “no se la juega”. El asumir riesgos “medidos” es visto como de alguien que no quiere salir de su zona de confort (digamos, de un cagón). Lo loco es que, si uno se cruza con alguien multiplicando su capital al 12% anual compuesto a sus 20 años de edad, ¡sus resultados serán chiquitísimos! Si se lo cruza a los 30 años, aún serán humildes (dependiendo, obvio, del punto de partida -no es lo mismo arrancar con usd 1.000.000 todos juntos que arrancar con un ahorro mensual de usd 200-). Inclusive a los 40 años nadie le pedirá demasiados consejos (dado, "<i>éste se hace el que sabe mucho, pero aún no tiene ni un palo verde</i>"). En general, como pavotes que somos, omitimos por completo el punto de partida del individuo así como omitimos al denominador de la ecuación. Tendría que haber una alerta en el mundillo emprendedor (y en el tole tole cultural porteño/argento <i>as a whole</i>):<br />
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<ul>
<li>Alguien que sale de su zona de confort no es necesariamente un genio.</li>
<li>Alguien que prefiere no salir de su zona de confort, no necesariamente es un boludo.</li>
<li><b>No hay correlación entre viveza o felicidad y salida de la zona de confort.</b></li>
</ul>
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<b>En todos los libros de autoayuda financiera se habla (hasta el hartazgo) del “interés compuesto”. A pesar de ello, ninguno de nosotros termina de entender el concepto</b> (conceptualmente, valga la redundancia)… o, por lo menos, ¡no lo internalizamos!<br />
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Si usted ya sabe lo que es el “interés compuesto” o lo está googleando en este momento, saltee este párrafo. Lo que sigue es una explicación básica “for dummies” (para la gilada como uno): La formulita del compuesto dice algo así como que el “Capital Final” (Cn) es igual al “Capital Inicial” (Co) por “(1 + la tasa de interés)” a la “n” (cantidad de períodos). Los períodos van en relación a la tasa: Si pusiste 8% anual (0,08) de tasa en tu cuentita de almacenero, el “n” de la fórmula será la cantidad de años. Si nunca viste este concepto financiero en tu vida, sentate ¡ahora! a hacer cuentas. Las conclusiones son voladoras de cabeza: USD 1000 invertidos al 8% anual por 50 años se transforman en USD 46.901,61. ¿Por qué? Porque Cn =1000*(1+0,08)^50. <b>Si uno tiene la “fórmula mágica” para duplicar su capital año a año y arranca sólo con USD 1000, en 50 años tiene USD 1.125.899.906.842.620.000 (Un trillón ciento veinticinco mil ochocientos noventa y nueve billones novecientos seis mil ochocientos cuarenta y dos millones seiscientos veinte mil). Ese número es aprox. ¡112.000 veces! las reservas internacionales de ¡todos los países del mundo juntos!</b>... que hoy rondan los 10.008.392.000.000 (diez billones ocho mil trescientos noventa y dos millones).*<br />
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¿Primera idea que me revolotea en la mente? <b>El que esté jugando un juego donde se pretenda duplicar el capital año a año es un delirante. El que ya ganó un juego donde se duplicó el capital año a año por varios años, y lo sigue jugando, ¡es aún más delirante que el primero!</b> Ya se dijo varias veces en esta bitácora, pero vale la pena repetirlo: <b>El mejor inversor de la historia de la humanidad logró un ~28% anual compuesto por ~67 años seguidos a base de diferenciar valor y precio (algo puede tener mucho valor intrínseco y, dada la irracionalidad del mercado, puede estar priceado MUY por debajo de su valor).</b><br />
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Hace unos meses que estoy leyendo las 52 cartas a los inversores que Warren Buffett (el rey del interés compuesto) le ha escrito a los inversores de Berkshire Hathaway (desde 1965 a la fecha). El tipo es crack: Desde el año 1 (cuando tenía 34 años y ya era groso), se nota la comprensión súper intuitiva que tiene del interés compuesto. Un simple mortal como yo tiene que racionalizarlo. No me sale así nomás como naturalmente. ¡Tengo que pensar! El amigo Buffett, no. Le hablás de un peso hoy y él ya se imagina un peso multiplicado por 1 + la tasa de interés elevado a, mínimo, 50 años (en sus cartas de la década del 60, ya menciona al año 2020… ¡eso es visión carajo!).<br />
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Perdón. Me fui al joraca nuevamente. Disculpen el biri biri (segunda vez que uso esta frase en el post… ¡e’ mágica!). Hace más de 3 meses que no divagaba en “El Cerdo Capitalista”®. Volvamos, por segunda vez (tras atravesar varias tangentes arboladas), a la diferencia entre inversión y gasto tratando de concluir algo: <b>Irse de vacaciones es un gasto en consumo y cambiar las aberturas es una inversión en un activo que, encima, tiene un lindo ROI (% de retorno sobre tu inversión). Re-invertido, interés compuesto mediante, la segunda opción se puede convertir en cientos de aberturas nuevas.</b> Si, encima, la vida nos sonríe y nos permite apalancarnos en deuda barata (con tasa inferior a ese ROI), nuestro impacto económico en el mundo crecerá aún más aceleradamente (dado el “ROC” -retorno sobre NUESTRO capital- se despegará del “ROI” -retorno sobre toda la inversión, es decir, capital más deuda juntitos-).<br />
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Por lo tanto, la decisión entre irse de vacaciones o cambiar las viejas aberturas de tu casa no tiene mucho sentido. Tendría más sentido decidir entre irse de vacaciones lejos o ir más seguido a Starbucks e irse de vacaciones cerca. También lo tendría decidir entre cambiar las aberturas o pulir-plastificar el piso. Mezclar, en una sola decisión, consumo o inversión no debiera pasar. ¿Por qué? Porque, en el mundo ideal, debiéramos pre-establecer (en Enero de cada año, ponele) el nivel de ahorro que querremos alcanzar (y <b>el ahorro es transformar sueldo, honorarios, dividendos o rentas en ¡activos!... gastar, del otro lado, es transformar esos ingresos en consumo</b>).<br />
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Otra falacia es creer que “ahorrar” es transformar sueldo en plazo fijo o sueldo en acciones o sueldo en bonos del tesoro (argento o yankie). Esas no son las únicas opciones de ahorro. <b>Pulir el piso de tu casa ¡es una inversión y no un gasto! (dado le agregará valor a tu propiedad, a pesar de que, año a año, ese valor se irá “desgastando” -amortizando, cual maquinaria-).</b><br />
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Sobre tooodo este mejunje, me intriga el cómo hacer para “componer” la renta de inversiones no tan fácilmente “componibles” (¿existe la palabra?), como por ejemplo, las inversiones inmobiliarias en pequeña escala (si uno compra un departamentito, la renta mensual es chiquita y, para lograr la magia del interés compuesto, ha de sacar esa renta y re-invertirla en algo de riesgo y rentabilidad estimadas similares pero que acepte entrar con tan sólo, digamos, usd 500). <b>¿Cómo harían ustedes para transformar inversiones difíciles de “componer” en inversiones fáciles de “componer”?</b> Después de tanto abandono al Cerdo, ¡quiero volver a escucharlos estimadísimos internautas! :)<br />
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*<i> Guarda que lo que los yankies llaman “billion” para nosotros es “mil millones” y nuestro “billón” para los yankies es un “trillion” (y así).</i>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com13tag:blogger.com,1999:blog-2852651810034996940.post-313567798248593112017-02-01T07:40:00.001-08:002018-02-17T14:42:17.790-08:00Los universitarios estamos aconchetados y, el que se banque la peluza, ¿la va a romper?Hace poco se fundieron dos de mis emprendedores favoritos: Gabi Fernández y Sebas Javelier (indiscutiblemente, en el TOP 10 de grosos junto con Warren Buffett y Emi Chamorro). Estaban haciendo <b><i>el Farmacity de las verdulerías</i></b>. ¿Qué involucraba ese delirio emprendedor? En un comienzo, requirió que una de estas dos bestias (formadas, pero no aconchetadas) se levante todos los días a las 3am para ir al mercado central a comprar frutas y verduras. Y más allá de ese glorioso dato de color, involucraba pelear en un rubro en el que el universitario no está acostumbrado. Cuentan ellos que, en el primer día de operaciones, cayó al (primer) negocio un colega de la zona y, al darle la mano a uno de ellos, le dijo algo como “<i>¡Ah! ¡Ustedes NO son del rubro!</i>”, como insinuando que si no tenían las manos gastadas por el “laburo verdadero” no iban a durar dos minutos en el pesado rubro verdulero.<br />
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Dado yo no estoy en mi TOP 10 de grosos, mi experiencia más cercana (pero desde un lado muchísimo más aconchetado) fue el poner tres autos a laburar en zona sur, bajo la figura de un <i>rent a car</i> que alquilaba vehículos para uso comercial. ¿Qué significaba esto? Que teníamos que laburar con remiserías, remiseros, aseguradoras y otros actores pulenta del mercado local. Apenas logramos superar el año de operaciones. Nos robaban los chorros. Nos cagaban financieramente las remiserías. Nos robaban los remiseros. También nos hacían juicios laborales (quienes trabajaban para las remiserías y no para nosotros). Nos “robaban” los abogados (que defendías a los susodichos anteriormente descriptos). Nos pateaban para adelante las aseguradoras. Nos passaban todos. No era un negocio para tibios.<br />
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Esas dos anécdotas pavotas me llevan a pensar que una de las papas es estar muy formado y estar muy poco aconchetado. El “valle del silicio” porteño, que revolotea por Palermo Soho, junta gente híper capaz, con familias de mucha guita, híper conectados y con ideas brillantes. El problema es que son decenas de miles compitiendo por guita que, aún, escasea en Argentina. El famoso “ganador se lleva todo”. Se parece más a un torneo de póker que a una guerra competitiva comercial. Encima una guerra peleada exclusivamente entre cracks. Me resulta loco eso. Hay miles de personas formadas compitiendo por mercados chiquitos y casi no hay personas formadas compitiendo por mercados gigantes ya consolidados (Ej: Verdulerías, Inmobiliarias, Taxis, etc.). <b>¿Cuál será la combinación ideal de calle y formación?</b> ¿Estamos formándonos muy al pedo, para terminar haciendo Excels delirantes que nunca llegarán a convertirse en realidad?<br />
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No termino de entender si la formación (y la capacidad, ponele) suman a negocios consolidados que, pareciera, no necesitan demasiada magia para mover mansa cantidad de guita (digamos, más de mil millones de dólares estadounidenses al año en facturación, sólo en el AMBA). <b>¿Qué opináis argentos lectores?</b>Santiago A. Magnin Gómezhttp://www.blogger.com/profile/08889751015061896272noreply@blogger.com13